Analitycy PBK Asset Management zalecają inwestorom trzymanie papierów producenta ceramiki sanitarnej. Rekomendacja została wydana przy cenie 30 zł, a obecną wartość walorów oszacowano na 30,60 zł. Wczoraj na fixingu akcjami spółki handlowano po 30,30 zł.Cenę docelową (w perspektywie 12 miesięcy) dla akcji Cersanitu wyznaczono metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na 37,60 zł.PBK Asset Management uważa, że Cersanit należy do liderów branży ceramiki sanitarnej w Polsce. Spółka, po modernizacji zakładu w Krasnymstawie, dysponuje nowoczesnymi liniami produkcyjnymi zapewniającymi wysoką jakość wyrobów. Zwiększono także moce produkcyjne. Analitycy pozytywnie oceniają koncepcję rozwoju Cersanitu, który zamierza rozszerzyć asortyment produkowanych wyrobów. Firma jest w trakcie budowy dwóch fabryk, w których będzie wytwarzane wyposażenie łazienek oraz płytki ceramiczne. W związku z tym PBK Asset Management prognozuje w najbliższych latach znaczne zwiększenie przychodów spółki, a także, co wiąże się z rosnącą konkurencją, obniżenie rentowności. Duża skala inwestycji spowoduje również powstanie znacznego zadłużenia.Analitycy szacują, że w br. Cersanit osiągnie 131 mln zł przychodów ze sprzedaży i 18,9 mln zł zysku netto. W przyszłym roku sprzedaż powinna wzrosnąć do 200 mln zł, a zysk netto do 23,4 mln zł. Natomiast 2002 r. spółka zamknie przychodami na poziomie 288 mln zł i zyskiem netto w wysokości 36 mln zł.
GMZ
