Największy od 30 lat kryzys bankowości

Zapaść na rynku kredytowym wpędziła banki w kłopoty niespotykane od "czarnego poniedziałku" z 1987 r., kryzysu walutowego w Azji i pęknięcia bańki internetowej

Nie ma tygodnia, by nie pojawiła się jakaś zatrważająca analiza sektora bankowego. Wczoraj opublikowali taki dokument analitycy Morgan Stanley i Oliver Wyman. Prognozują, że w tym roku przychody z bankowości inwestycyjnej spadną o 20 proc., a banki będą musiały odpisać od wartości aktywów dalsze 75 mld USD.

Zapaść potrwa dwa i pół roku

Analitycy ostrzegają, że przychody sektora z kredytów spadną aż o 60 proc., a inwestorzy będą wymagali od banków o wiele większej przejrzystości. Jednocześnie regulatorzy rynku podniosą bankom rezerwy obowiązkowe, co na długo zmniejszy tym spółkom zwrot z kapitału. Obecny kryzys może potrwać od ośmiu do dziesięciu kwartałów. Będzie zatem dłuższy od kryzysu azjatyckiego z lat 1997-1998, który trwał półtora roku, i załamania rynku po pęknięciu bańki technologicznej, które utrzymywało się przez siedem kwartałów.

Straty mogą sięgnąć

600 miliardów dolarów

Przychody banków inwestycyjnych spadną także dlatego, że już w minionym kwartale wyraźnie osłabło tempo rozwoju rynku fuzji i przejęć - ogłoszono ich o 35 proc. mniej niż przed rokiem - a także pierwotnych ofert publicznych. Odpisy i straty na aktywach związanych z amerykańskimi kredytami hipotecznymi o zwiększonym ryzyku już wyniosły w największych instytucjach finansowych na świecie około 230 mld USD. Niemiecki regulator rynku finansowego BaFin ostrzega, że mogą sięgnąć 600 mld USD.

Raport UBS potwierdza obawy

Największy szwajcarski bank UBS drugi z kolei kwartał zakończył olbrzymią stratą, bo w wyniku kryzysu na rynku kredytów hipotecznych musiał odpisać od wartości aktywów aż 19 mld USD. Za tak zły wynik posadą zapłacił przewodniczący rady nadzorczej spółki Marcel Ospel. UBS zapowiedział też dla podniesienia kapitału przeprowadzenie emisji akcji, z której chce pozyskać 15 miliardów franków szwajcarskich. Papiery te mają trafić do obecnych udziałowców.

Będzie to zatem kolejny zastrzyk po 13 mld franków pozyskanych wcześniej od inwestorów z Singapuru i Bliskiego Wschodu za obligacje zamienne UBS. Tak gigantyczne odpisy spowodują stratę banku w I kwartale w wysokości 12 mld franków i dalsze redukcje zatrudnienia - zapowiedziała wczoraj spółka z Zurychu.

Ospela zastąpi 58-letni prawnik Peter Kurer, od 2002 r. członek zarządu spółki. Ospel przed dziesięcioma laty doprowadził do utworzenia UBS z połączenia Swiss Bank Corp. i Union Bank of Switzerland.

Doścignął rywali z USA

Od kwietnia 2001 r. Ospel przewodniczy radzie nadzorczej UBS i przez cały ten czas umacniał swoją pozycję w banku, nawet wtedy, gdy inni członkowie kierownictwa tracili posady w wyniku strat najpierw spowodowanych kłopotami funduszu hedgingowego Long-Term Capital Management w 1997 r., a potem próbami ratowania Swissair Group w 2001 r. W obecnym kryzysie przetrwał poprzedniego prezesa Petera Wuffli, dyrektora finansowego Clive?a Standisha i szefa bankowości inwestycyjnej Huwa Jenkinsa. Dłużej już się nie dało, zwłaszcza że to Ospel opowiadał się zawsze za ekspansją UBS na rynku amerykańskim, by tylko dorównać rentownością tamtejszym rywalom. I dorównał.

Deutsche Bank

odpisze 2,5 mld euro

Największy niemiecki bank, Deutsche Bank, za I kwartał odpisze od wartości kredytów lewarowanych i papierów wartościowych rekordową kwotę 2,5 mld euro. Za zeszły rok spółka odpisała 2,3 mld euro, a przed tygodniem uprzedziła, że ze względu na odpisy i spowolnienie gospodarki zagrożony jest jej tegoroczny zysk. To znaczy, że kryzys subprime na dobre dopadł Deutsche Bank. Spółka poinformowała wczoraj, że "w ostatnich kilku tygodniach znacząco pogorszyły się warunki rynkowe".