DDPP Securities liczy na wsparcie udziałowców

Nowy dom maklerski chce skoncentrować się na wprowadzaniu na GPW firm z polskim kapitałem

Właśnie rozpoczyna swoją działalność operacyjną DDPP Securities. Nowy dom maklerski chce skoncentrować się na wprowadzaniu firm na giełdę. - Chcielibyśmy rocznie organizować co najmniej 2-3 IPO o średniej wartości 100 mln zł - powiedział Piotr Raczyński, prezes i jeden z głównych akcjonariuszy firmy.

Średnie i duże, ale polskie

Spółka, która zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej dostała pod koniec maja, prowadzi już rozmowy z potencjalnymi kandydatami. - Sądzimy, że w ciągu najbliższych kilku tygodni uda nam się podpisać kilka umów - dodał Raczyński, nie chciał jednak zdradzić nazw firm, z którymi prowadzone są negocjacje. DDPP Securities interesują przede wszystkim średnie i duże firmy z polskim kapitałem, często rodzinne i budowane od podstaw. Chcą koncentrować się na obsłudze IPO o wartości 50-200 mln zł.

W pozyskaniu klientów firmie mogą pomóc także relacje rynkowe akcjonariuszy. Poza trzema członkami zarządu - Piotrem Raczyńskim, Arturem Marszałkiewiczem i Krzysztofem Skoczyńskim, którzy mają 75 proc. akcji spółki, zaangażowali się w nią kapitałowo m.in. Piotr Bieliński, prezes Actionu, Stanisław Mikrut, współzałożyciel Śnieżki, Bogdan Fota, twórca Foty, Adam Placek, właściciel Oknoplastu-Kraków, i Artur Litwiński, właściciel Gerdy. Szefowie brokera uważają, że dzięki wcześniejszej współpracy z tymi podmiotami łatwiej im będzie pozyskać kontrakty na obsługę ich ewentualnych emisji wtórnych.

Francuskie dziedzictwo

Poza tym nowy dom maklerski jest powiązany z firmą Doradztwo dla Polskich Przedsiębiorstw Corporate Finance, która z rynkiem kapitałowym związana jest od kilku lat. Szefowie DDPP CF zaś - zasiadający też we władzach nowego brokera - jeszcze dłużej.

- Pracowaliśmy w Societe Generale - powiedział Raczyński. - Ja byłem odpowiedzialny za transakcje kapitałowe, w tym oferty pierwotne. Gdy w 2003 roku francuski bank zdecydował się na zamknięcie biura maklerskiego, uznaliśmy, że dobrym rozwiązaniem będzie, jeśli sami zajmiemy się kontaktami oraz kontynuacją współpracy z naszymi dotychczasowymi klientami - dodał.

Francuski bank miał pecha - pożegnał się z polskim rynkiem tak jak i kilku innych międzynarodowych graczy w chwili, gdy bessa na GPW dobiegała końca. Zyskała nowa firma, która pomagała w przygotowaniach do wejścia na rynek Śnieżki, Actionu czy Foty oraz - ostatnio - m.in. Gastelowi, Berlingowi czy Form-Plastowi. Te dotychczasowe doświadczenia będą - zdaniem właścicieli - procentować przy pozyskiwaniu klientów dla DDPP Securities. - Duża część naszych dotychczasowych klientów trafiła do nas dzięki rekomendacjom innych firm, z którymi współpracowaliśmy - powiedział Artur Marszałkiewicz.

Właściciele firmy mówią, że pomysł na stworzenie domu maklerskiego, który uzupełniłby ofertę DDPP CF jako firmy doradczej, pojawił się ponad rok temu. Jednak nim udało się utworzyć spółkę, nadeszło pogorszenie koniunktury na giełdzie. W rezultacie spółka wejdzie na rynek w trudnym okresie. - Ale my już widzieliśmy kilka razy i bessę, i hossę - i wiemy, że potem sytuacja znowu się poprawi - stwierdził Marszałkiewicz. - Poza tym dobre firmy znajdą nabywców również wtedy, gdy rynek jest gorszy - dodał.

GPW kontra

fundusze private equityGorsza koniunktura na giełdzie przyciągnęła na rynek fundusze private equity, które - jako alternatywne do sprzedaży akcji na rynku publicznym - mogą nieco utrudnić życie DDPP Securities. - W tej chwili wydać wyraźnie, że ich aktywność jest większa - powiedział Raczyński. Jednak ze względu na często rodzinny charakter firm sprzedaż udziałów funduszowi PE nie zawsze wchodzi w grę. Taka transakcja oznacza pojawienie się w firmie silnego partnera, z którym trudniej się negocjuje i który na dodatek chce mieć wolną rękę co do wyboru sposobu wyjścia z inwestycji. Tymczasem założyciele firmy często nie zgadzają się, aby trafiła ona w ręce inwestora strategicznego. I to często jest powodem fiaska rozmów.