Duży wzrost wartości emisji

Miniony miesiąc okazał się bardzo dobry dla rynku nieskarbowych papierów dłużnych. Wartość emisji przekroczyła wartość 7 mld zł – wynika z danych Fitch Polska. To w dużej mierze zasługa dwóch dużych emitentów: BGK i PGNiG.

Aktualizacja: 19.02.2017 02:37 Publikacja: 16.07.2012 06:00

Duży wzrost wartości emisji

Foto: GG Parkiet

Spore emisje przeprowadziła także w ubiegłym miesiącu spółka Multimedia Polska (250 mln zł). Z kolei już w lipcu emisję o wartości 200 mln zł przeprowadził m.in. Bank Pocztowy (łączna wartość programu to 400 mln zł).

W ciągu pierwszego półrocza wartość emisji obligacji emitowanych przez firmy, banki i samorządy wyniosła w sumie 13,2 mld zł. To zbliżona wartość do emisji przeprowadzonych przez sześć miesięcy 2011 r. – 13,9 mld zł. Prym wiodą firmy i banki. Wartość emisji samorządowych jest niższa niż przed rokiem.

– Rok 2012 to jak dotąd rok rynku Catalyst oraz obligacji sektora energetycznego. Platforma Catalyst była w stanie przyciągnąć tak znaczące transakcje jak obligacje PKN Orlen i PGNiG. W rozmowach z zarządzającymi funduszami długu korporacyjnymi da się też odczuć zwiększone zainteresowanie obligacjami notowanymi. Po blisko 3 latach funkcjonowania Catalyst przestaje być dobrze rokującą ciekawostką, a staje się – ciągle może za wolno – domyślną platformą obrotu długiem korporacyjnym – mówi Tomasz Puzyrewicz, szef rynków papierów dłużnych w BZ WBK.

Obecny rok to także przypadki niewypłacalności emitentów obligacji. Przykładem jest DSS, PBG czy ABM Solid. Także Polimex-Mostostal ma problemy ze spłatą zobowiązań.

– Może takie oczyszczenie, swego rodzaju dziecięca choroba rynku, jest konieczne dla jego dalszego rozwoju – zastanawia się Tomasz Puzyrewicz.

Czerwiec był ciekawy pod względem nowych emisji. Enea podpisała program o wartości 4?mld zł, a Tauron zwiększył wartość programu emisji obligacji spółki o 2,75 mld zł (do nieco ponad 7 mld zł).

Programy o sporej wartości podpisały także spółki Getin Noble Bank – o wartości pół miliarda złotych czy Idea Bank – o wartości 140 mln zł.

W sumie pojawiło się osiem nowych programów o wartości 7,56 mld zł. Od początku roku – jak wynika z danych uzyskanych od organizatorów – zostało podpisanych ok. 60 programów o wartości ok. 18?mld zł.

Jak wynika z danych Fitch Polska, łączne zadłużenie emitentów wynikające z emisji obligacji wyniosło na koniec czerwca 108,1 mld zł. W ciągu sześciu miesięcy zwiększyło się o 10,6 mld zł (prawie 11 proc.). Najszybciej rośnie zadłużenie przedsiębiorstw, które emitują papiery o zapadalności powyżej roku – o 21 proc., do prawie 30?mld zł.

Gospodarka
Piotr Bielski, Santander BM: Mocny złoty przybliża nas do obniżek stóp
Materiał Promocyjny
Tech trendy to zmiana rynku pracy
Gospodarka
Donald Tusk o umowie z Mercosurem: Sprzeciwiamy się. UE reaguje
Gospodarka
Embarga i sankcje w osiąganiu celów politycznych
Gospodarka
Polska-Austria: Biało-Czerwoni grają o pierwsze punkty na Euro 2024
Materiał Promocyjny
Lenovo i Motorola dalej rosną na polskim rynku
Gospodarka
Duże obroty na GPW podczas gwałtownych spadków dowodzą dojrzałości rynku
Gospodarka
Sztuczna inteligencja nie ma dziś potencjału rewolucyjnego