Idea TFI: całość wypłat za pół roku

Do końca tego tygodnia uczestnicy funduszu Idea Premium będą wiedzieli, ile stracili na funduszu zawieszonym przez ostatnie dwa miesiące.

Od 17 września przez pół roku (do 16 marca) inwestorzy, którzy powierzyli funduszowi Idea Premium swoje pieniądze, będą mogli je odzyskać przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji (uwzględnieniu spadku wartości aktywów funduszu) – zdecydowała Komisja Nadzoru Finansowego. Nie nastąpi to od razu.

Wypłaty na raty

W środę Idea TFI poinformowało, że od najbliższego poniedziałku wszystkie zlecenia wypłacenia pieniędzy z Idea Premium będą realizowane w dwóch ratach.

20 proc. jednostek uczestnictwa przedstawionych przez inwestora do umorzenia zostanie odkupionych po bieżącej wartości – wypłata pieniędzy nastąpi niezwłocznie.

80 proc. jednostek uczestnictwa przedstawionych do umorzenia zostanie odkupionych 15 marca przyszłego roku.

Jaką wartość mają obecnie oszczędności uczestników Idea Premium? „Zgodnie z obowiązkiem nałożonym na Idea TFI przez KNF prace nad weryfikacją wartości wszystkich składników aktywów i zobowiązań funduszu potrwają do końca bieżącego tygodnia. Proces ten będzie miał bezpośredni wpływ na wycenę jednostek uczestnictwa funduszu" – czytamy w oświadczeniu zarządu Idea TFI.

Opinie zarządzających są różne. – Z aktywów, które Idea przedstawiła do sprzedaży różnym instytucjom finansowym, wartych oficjalnie ponad 500 mln zł, dla potencjalnych nabywców ciekawe mogą być papiery o wartości 100–200 mln zł – słyszymy w jednym TFI, które jednak nigdy nie było zbyt przychylnie nastawione do Idei.

– Moim zdaniem uda im się sprzedać obligacje za ok. 400 mln zł – mówi prezes innego TFI, oferującego fundusze obligacji korporacyjnych.

W takiej sytuacji mogłoby się okazać, że oszczędności uczestników Idea Premium są warte ponad 20 proc. mniej niż przed zawieszeniem. TFI może jednak nie być zmuszone do sprzedaży wszystkich obligacji, na które będą chętni.

Ostateczna strata klientów Idea TFI będzie zależała od liczby jednostek uczestnictwa przedstawionych do umorzenia i tego, czy Premium będzie musiał na rynku sprzedawać również najmniej płynne aktywa. Sprzedaż aktywów już trwa, dotyczy jednak na razie bardziej?płynnych składników portfela. Po tym jak w „Parkiecie" opublikowaliśmy zestawienie składników portfela Idea Premium wystawionych na sprzedaż w sierpniu, od kilku TFI usłyszeliśmy, że co ciekawsze papiery udało im się kupić.

Nadzieja umiera ostatnia

Idea zapewnia jednak, że nie zamierza sprzedawać wszystkich obligacji z nadmiernym dyskontem, dopóki nie będzie do tego zmuszona skalą wypłat z funduszu. Być może dlatego oferta AgioFunds TFI, które chciało wykupić obligacje z portfela Idea Premium za ok. 57 mln zł, trafiła na razie w próżnię. „Niższa płynność tych papierów na rynku wtórnym nie oznacza, że nie zostaną one wykupione w terminie. Istotna część obligacji znajdujących się w portfelu funduszu (nie więcej niż 20 proc. – red.) zapada przed 15 marca przyszłego roku. W przypadku wykupienia obligacji przez emitentów będzie to korzystne dla uczestników funduszu, bo nie dojdzie do zrealizowania straty związanej z ewentualną wymuszoną sprzedażą" – informuje zarząd Idea TFI.

[email protected]