Poranek maklerów: Co przyniosą rynkom ukraińsko-rosyjskie rozmowy w Turcji

Jak zauważają analitycy, poniedziałek okazał się spokojnym dniem na giełdach „z lekką dawką optymizmu”. Wpływa na to zarówno spadek cen ropy naftowej, lekka odwilż na rynku obligacji, jak i brak eskalacji działań wojennych. Inwestorzy dziś będą skupiać uwagę na doniesieniach z Turcji, gdzie rozpoczynają się rozmowy Ukrainy z Rosją. Analitycy liczą na podtrzymanie pozytywnych tendencji na rynkach.

Najbardziej spekulacyjne aktywa znowu w grze

Kamil Cisowski, DI Xelion

Poniedziałkowa sesja przyniosła w Europie i USA kontynuację poprawy nastrojów na rynkach akcji. Katalizatorem, jak często w ostatnim czasie, stały się spadki cen ropy. Notowania Brent silnie wahały się w trakcie dnia, ale zakończyły go przeceną o 9,25%, a we wtorek w godzinach porannych kontynuują spadki – cena tego typu surowca spadła do niecałych 109 $/b, WTI kwotowane jest po nieco ponad 105 $/b. Przyniosło to ulgę na notowaniach długu (rentowność bundów spadała z 0,62% rano do nawet 0,56%) i pozwoliło na wyraźne wzrosty po otwarciu rynku kasowego. Wprawdzie w dalszej fazie sesji zaczęły się one kurczyć, ale tylko FTSE100 zamknęło się pod kreską (-0,14%), pozostałe główne indeksy na kontynencie zyskiwały od 0,14% (Stoxx 600) do 0,78% (DAX). Dodatkowym powodem do optymizmu mogły być rozpoczynające się dzisiaj w Turcji rozmowy na linii Ukraina – Rosja i wycofywanie się rakiem administracji prezydenta Bidena z jego sobotniej deklaracji, że Władimir Putin „nie może pozostać u władzy”. Przez cały dzień spływały kolejne zaprzeczenia, by USA zamierzały w jakikolwiek sposób wpływać na „procesy demokratyczne” w Rosji.

WIG20 wzrósł o 0,36%, sWIG80 o 0,75%, tylko mWIG40 spadł o 0,21%. Tabelę głównego indeksu otwierały Allegro (+4,55%) i JSW (+4,44%, rekomendacja BOŚ z ceną docelową 100 zł), bardzo dużą pozytywną kontrybucję wnosił KGHM (+2,57%), ale dzień był słaby dla banków (indeks sektorowy spadł o 0,6%) i dla rafinerii (Lotos przeceniał się o 1,84% i był najsłabszym komponentem WIG20). W drugim szeregu o 7,59% drożał Amrest.

W USA S&P500 wzrosło o 0,71%, a NASDAQ o 1,31%, choć nieco przed połową handlu oba indeksy znajdowały się pod kreską. Bardzo silne wzrosty kryptowalut wspierały inne spekulacyjne aktywa, uwagę przyciągało zachowanie akcji-memów. Gamestop drożał o 24,77%, co oznaczało dla niego dziesiątą sesję wzrostów z rzędu i odbicie o łącznie o 142,7% w tym czasie. AMC zyskiwało 44,91%. Obie spółki znajdują się już na dodatnich poziomach YTD. Ostatnie dni można widzieć jako sygnał nadchodzącej kolejnej fali szalonych wzrostów wśród faworytów inwestorów indywidualnych z pierwszego roku pocovidowej hossy i takie stanowisko wydaje się dominować powszechnym odbiorze. Nam bliżej do opinii, że mamy do czynienia z tzw. „bull trap”.

Lockdowny w Chinach, które mogą według szacunków Bloomberga objąć wkrótce około 65 mln ludzi i już zmniejszają popyt na ropę o około 200 tys. baryłek dziennie, krótkoterminowo mogą mieć nieintuicyjny wpływ na giełdy, wywołując przeceny na rynku surowców. W dłuższym terminie będą prawdopodobnie dalej zaburzać globalne łańcuchy dostaw, które już znajdują się pod presją z uwagi na wojnę w Ukrainie. Tymczasem jednak sesja w Europie rozpocznie się zapewne o wyraźnych wzrostów.

Tesla wyróżniła się dzięki splitowi akcji

Adam Dudoń, BM Alior Banku

W poniedziałek na globalnym rynku akcji dominowały lekkie wzrosty, amerykańskie indeksy S&P 500 i Nasdaq zyskały odpowiednio 0,7 i 1,3%. Wśród największych spółek na Wall Street najmocniej zyskiwała Tesla (+8%), po podaniu informacji o planowanym splicie akcji. W Europie w poniedziałek niemiecki DAX zyskał 0,8%, a francuski CAC40 0,5%. Na dzisiejszej azjatyckiej sesji przeważają wzrosty, a najmocniej, w okolicy 1% zyskuje Hang Seng i Nikkei 225. W Chinach, które wciąż stosują politykę zero tolerancji dla Covid, rozpoczyna się lockdown w Szanghaju, miasto będzie podzielone na dwie odizolowane części, co ma ułatwić opanowanie ogniska zakażeń i przeprowadzenie masowych testów. Na kilka dni wstrzymana zostanie praca przedsiębiorstw i fabryk, za wyjątkiem tych niezbędnych. Dzisiejsze notowania Shanghai Composite Index oscylują jednak w granicach kursu odniesienia z poprzedniej sesji i nie widać negatywnego wpływu planowanego lockdownu na rynek. Dziś odbędą się ukraińsko-rosyjskie rozmowy w Turcji. Financial Times podaje, że Rosja nie domaga się już „denazyfikacji” i zezwoli na dołączenie Ukrainy do UE, jeżeli wyrzeknie się dążenia do uczestnictwa w NATO. Z początkowych żądań miałaby zniknąć również „demilitaryzacja” i ochrona prawna języka rosyjskiego. Kolejne spółki wycofują się z Rosji, wczoraj o swojej decyzji poinformował Heineken i Bloomberg. Japonia wprowadziła zakaz eksportu towarów luksusowych do Rosji. Kraje G7 odrzuciły żądanie Rosji ws. płacenia rublami za dostawy gazu.

Krajowe indeksy nie odnotowały wczoraj większych zmian. W indeksie WIG20 (+0,4%) do liderów zwyżek należało Allegro (+4,6%) i górnicze spółki JSW (+4,4%) i KGHM (+2,6%), najsłabszym walorem został Lotos (-1,8%). W indeksie mWIG40 (-0,2%) dominował AmRest (+7,6%), który przebił górne ograniczenie krótkoterminowej konsolidacji, silny był również Mabion (+5,3%) i Asbis (+5,2%). Do najsłabszych walorów należał DataWalk (-4,3%) i Asseco SEE (-4,2%) – wzrosty spółki zatrzymały się na początku roku w okolicy 55 zł, później już 3-krotnie opór stanowiły okolice 52 zł. W indeksie sWIG80 (+0,8%) najmocniej podrożał Action (+9,6%) i Arctic Paper (+6%), notowania Arctica kończą sesję na poziomie 9,59 zł, w pobliżu tegorocznych szczytów. Na dnie indeksu znalazła się ukraińska spółka IMC (-3,4%). Z najnowszych komunikatów spółek: 1. Kernel miał 190 mln USD zysku netto w minionym kwartale, wobec 129 mln USD przed rokiem, o 10% powyżej konsensusu. 2. Mo-Bruk chce wypłacić 31,5 zł dywidendy na akcję za 2021 r. 3. Answear w IV kw. ubiegłego roku zarobił 11 mln zł netto, o 163% więcej niż przed rokiem, o 24% więcej niż zakładał konsensus.

Kolejny dzień z małą zmiennością na indeksach

Kajetan Sroczyński, DM BDM

Poniedziałek okazał się bardzo spokojnym dniem na giełdzie z lekką dawką optymizmu. Nie tylko polskiej, ale i światowej. Na rodzimym rynku WIG 20 zakończył sesję wzrostem o 0,4%, sWIG80 urósł o 0,8%, a szeroki rynek WIG wzrósł o 0,3%. Z głównych indeksów stracił tylko mWIG40 (-0,2%). Obroty wyniosły 1,3 mld PLN, z czego 1,1 mld przypadło na blue chipy. W ujęciu sektorowym zyskało 5 z 14 indeksów, najmocniej WIG Górnictwo (+2,8%), WIG Odzież (+1,8%) oraz WIG Spożywczy (+1,4%). Jedynym sektorem który stracił ponad 1% był WIG Media. Na zachodzie Starego Kontynentu panowała atmosfera podobna jak w kraju. Euro Stoxx 50 wzrósł o 0,5%, DAX urósł o 0,8%, CAC 40 zwyżkował o 0,5%. Z większych indeksów spadł jedynie FTSE (-0,1%). Za oceanem najmocniej wzrósł Nasdaq (+1,3%). S&P 500 (+0,7%) oraz Dow Jones Industrial (+0,3%) zanotowały wzrosty bardzo podobne do indeksów europejskich. Wczoraj bardzo mocno straciła Ropa. Odmiana Brent jest obecnie notowana w okolicach 108 USD/bbl. Bitcoin wrócił na poziom powyżej 47 tys. USD. Złotówka nadal utrzymuje poziom 4,69 za EUR oraz 4,27 za USD. Konflikt na Ukrainie trwa już ponad miesiąc, nadal pozostaje on głównym tematem wśród inwestorów. Dzisiaj maj odbyć się kolejna tura rozmów pokojowych w Turcji. Obok konfliktu drugoplanowym tematem jest nadal przyszła polityka FED i możliwe jej skutki. Dzisiaj wystąpienie szefa FED z Nowego Jorku (John Williams) oraz Filadelfii (Patrick Harker). W kraju o godzinie 9:00 podany zostanie wskaźnik rynku pracy według BIEC. Wtorek rozpoczyna się ponownie lekkim optymizmem, kontrakty futures na DAX zyskują o poranku +0,8%.