Norweski fundusz trzykrotnie większy od gospodarki kraju na dużym minusie

Norweski państwowy fundusz majątkowy o wartości 1,3 biliona dolarów stracił w pierwszym kwartale 74 miliardy dolarów po inwazji Rosji na Ukrainę, blokadzie w Szanghaju i wzroście inflacji na rynkach.

Publikacja: 21.04.2022 15:37

Norweski fundusz trzykrotnie większy od gospodarki kraju na dużym minusie

Foto: Adobe Stock

Największy na świecie Norway’s Sovereign Wealth Fund odnotował stratę w wysokości 653 miliardów koron norweskich (74,2 miliarda dolarów) w pierwszym kwartale 2022 roku, gdy wojna na Ukrainie i inne globalne wydarzenia uderzyły w akcje i obligacje.

Zwrot z inwestycji funduszu o wartości 1,3 bln USD wyniósł 4,9 proc. w okresie styczeń-marzec, co nadal było o 0,66 punktu procentowego lepsze niż zwrot z indeksu porównawczego funduszu.

– Pierwszy kwartał charakteryzował się zawirowaniami geopolitycznymi, które odbiły się również na rynkach – napisał wiceprezes Trond Grande z Norges Bank Investment Management, który zarządza funduszem. – Zwrot był ujemny zarówno dla akcji, jak i stałego dochodu, ale pozytywny dla nienotowanych na giełdzie nieruchomości – stwierdził. Strata na akcjach wyniosła 5,2 proc. i 4,8 proc. na inwestycjach o stałym dochodzie. Nienotowane na giełdzie udziały w nieruchomościach zyskały 4,1 proc.

Łącznie na koniec marca 70,9 proc. aktywów funduszu było zainwestowane w akcje, 26,3 proc. w instrumenty o stałym dochodzie, 2,7 proc. w nienotowane nieruchomości, a 0,1 proc. w nienotowaną na giełdzie infrastrukturę energii odnawialnej.

Fundusz jest obecnie trzykrotnie większy od gospodarki Norwegii i odpowiada ośmiokrotności tego, co norweski rząd planuje wydać w 2022 r.

Na przełomie marca i kwietnia norweskie ministerstwo finansów zasugerowało, że fundusz powinien skłonić 9300 firm, w które inwestuje, do przyjęcia celów zerowej emisji dwutlenku węgla netto i dać przykład czołowego inwestora dostosowującego się do zmian klimatycznych.

Sugestia ta nastąpiła po tym, jak powołana przez rząd komisja stwierdziła w sierpniu, że fundusz powinien naciskać na firmy, w których posiada udziały, aby ostatecznie obniżyły emisje gazów cieplarnianych do zera do 2050 r., zgodnie z porozumieniem paryskim.

Fundusz miałby też przeprowadzić testy warunków skrajnych swojego portfela, w tym w scenariuszu, w którym globalne temperatury wzrosną o 1,5 stopnia Celsjusza, podało ministerstwo w corocznej rekomendacji dla parlamentu.

Fundusze inwestycyjne
Nie wszyscy powiernicy łapią się na rynkowe tempo
Fundusze inwestycyjne
Jeszcze nie czas na fundusze obligacji długoterminowych
Fundusze inwestycyjne
Potężne napływy do funduszy rynku pieniężnego
Fundusze inwestycyjne
Fundusze absolutnej stopy zwrotu – ktoś jeszcze o nich pamięta?
Fundusze inwestycyjne
Buczek: fundusze dłużne zarobią po 8 proc.
Fundusze inwestycyjne
Wdrażanie ESG w polskich funduszach idzie po łebkach