Nieuchronne zmiany w opłatach funduszy

– Do TFI właśnie przyszło pismo od Komisji Nadzoru Finansowego z ankietą, w której powiernicy mają się ustosunkować do pomysłów nadzoru na ograniczenie opłat w funduszach – powiedział Sebastian Buczek, prezes Quercusa, na konferencji poświęconej rocznym wynikom spółki (28,5 mln zł zysku netto w 2016 r., spadek o 7 proc. r./r.).

Publikacja: 24.02.2017 07:14

Te pomysły, o których tydzień temu pierwszy napisał „Parkiet", to m.in. ograniczenie opłat za zarządzanie funduszami do 2 proc., a wartości prowizji płaconej przez TFI dystrybutorom do 0,5 proc. aktywów, które mogłyby zostać wprowadzone przy okazji wdrażania do polskiego prawa unijnej dyrektywy MiFID II. – Pomysł KNF pokazuje, że nadzór jest zdeterminowany do ograniczenia opłat w funduszach. TFI powinny przestać wypominać nadzorcy, że dyrektywa MiFID II sama w sobie takich ograniczeń nie narzuca, tylko skupić się na wypracowaniu porozumienia z Komisją – przekonywał Buczek analityków domów maklerskich.

– 2 proc. i 0,5 proc. to za mało, żeby banki w ogóle chciały sprzedawać fundusze. Jednocześnie zgadzam się, że 4 proc. opłaty za zarządzanie, pobierane za niektóre produkty, to zbyt dużo – przyznał.

Jego osobista, kompromisowa propozycja to ograniczenie opłat za zarządzanie do 3 proc., a prowizji dla dystrybutorów do 1,5 proc. – Jednocześnie postulowałbym obniżenie opłat dystrybucyjnych, których KNF nie chciała obniżać. Poziom 5 proc. przy wpłacie pieniędzy do funduszu i 2 proc. przy wycofaniu oszczędności z funduszu to de facto poziomy obowiązujące obecnie – zwrócił uwagę prezes Quercus TFI.

W takim układzie opłaty za zarządzanie w polskich funduszach byłyby wyższe niż w luksemburskich – 3 proc. (1,5 proc. prowizji dla dystrybutorów) wobec 2 proc. (ponad 0,5 proc. prowizji dla dystrybutorów), ale za to opłaty manipulacyjne – niższe (w funduszach luksemburskich wynoszą nawet ok. 5 proc.).

Buczek wielokrotnie podkreślał, że to jego własne pomysły, a wspólne stanowisko branży zostanie wypracowane na forum Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. KNF dała powiernikom czas na ustosunkowanie się do swojego pomysłu do najbliższego wtorku.

Odnosząc się do wyników finansowych Quercusa, prezes spółki zapowiedział, że spodziewa się udanego I kw. – W ujęciu rocznym koszty związane z podwyżkami pensji już nie wzrosną. Wyższe mogą się za to okazać przychody – ocenił.

Fundusze inwestycyjne
Już bez szału popytu na fundusze dłużne
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Fundusze inwestycyjne
Mieszane perspektywy przed złotem
Fundusze inwestycyjne
USA pozostaną w hossie. W Polsce lepiej postawić na fundusz skarbowy
Fundusze inwestycyjne
Jesienią krajowe fundusze obligacji poderwały się do lotu
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Fundusze inwestycyjne
Jakub Głowacki, zarządzający Acer FIZ: Europa na krawędzi kryzysu
Fundusze inwestycyjne
Sektor TFI i klienci nie będą skłonni do większego ryzyka