PG Energy i jego oferta przejęcia Rafako zostały wstępnie zaakceptowane. W najbliższym czasie ma ruszyć badanie firmy (due diligence).
Kluczowe walne
Walne zgromadzenie Rafako, które odbyło się środę 26 lipca, miało podjąć uchwały dotyczące obligacji zamiennych zastępujących obligacje zwykłe objęte przez ARP, których emisja po dokonanej konwersji mogłaby doprowadzić do zwolnienia środków na potrzeby bieżące spółki. Taka możliwość zgodnie z udzieloną pomocą publiczną istniała, ale dopiero od początku 2026 r. PFR chciał proces ten przyspieszyć i odblokować tym samym środki na poziomie 44 mln zł. ARP udzieliła w grudniu 2022 r. Rafako pomocy publicznej na restrukturyzację rzędu 100 mln zł. Z udzielonej pomocy znacząca część środków została już wydana, a pozostałe 44 mln zł jest zamrożone jako gwarancje na potrzeby startu Rafako w przetargach na nowe zamówienia.
Na WZ miały także zostać przegłosowane uchwały, które konwertują dług firmy wobec banków, które były gwarantami kontraktu na budowę bloku 910 MW w Jaworznie, należącego do grupy Tauron. Ugoda z Tauronem zakończyła wielomiesięczny spór, ale nie rozwiązała problemów, bo pozostały jeszcze roszczenia zwrotne ze strony banków. Do czasu zamknięcia tego wydania gazety informacji o podjętych uchwałach nie było. Jednak jeszcze przed jego rozpoczęciem wszyscy jego uczestnicy wyrażali wolę ich poparcia.
Inwestor w ostatniej chwili
Jeszcze kilkanaście godzin przed WZ wydawało się, że strony nie dojdą do porozumienia, a będzie je utrudniał brak inwestora, który zapewniłby przetrwanie Rafako. Spółce kończą się bowiem środki na bieżącą działalność. Wieczorem 25 lipca PBG poinformowało, że otrzymało ofertę nabycia ponad 7,6 mln akcji Rafako. Ofertę przejęcia 34,8 mln walorów Rafako otrzymała też Multaros Trading Company (PBG działa z nią w porozumieniu, łącznie to ponad 26 proc. akcji). Nabywcą ma być prywatna firma PG Energy, spółka holdingowa, która koncentruje się na sektorach przemysłowych oraz energetyce. W skład tej grupy wchodzi m.in. Elektromontaż Poznań. Jakie plany wobec Rafako ma Paweł Gricuk, prezes PG Energy? Firma nie odpowiedziała na nasze pytania do czasu tego wydania gazety.
PG Energy odkupi od PBG oraz spółki Multaros wszystkie posiadane akcje Rafako, łącznie ponad 42,46 mln. PBG zakłada możliwość sprzedaży akcji Rafako za cenę 0,67 zł za sztukę (w środę kurs wyniósł 1,22 zł). Płatność ma być dokonana w całości w dniu sprzedaży akcji przez PBG oraz Multaros. Wariant zapłaty może też wybrać PG Energy w okresie przed planowaną datą zamknięcia transakcji. PG Energy jako warunek konieczny dla stabilizacji sytuacji Rafako oraz szybkiego powrotu firmy na rynek wskazało jej bliskie partnerstwo z podmiotami wchodzącymi w skład grupy Polskiego Funduszu Rozwoju, Agencją Rozwoju Przemysłu, Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych oraz pozyskanie istotnego wsparcia finansowego od wskazanych instytucji. To warunek zawieszający realizację transakcji.
