Zdaniem analityków DI Investors w związku z cyklicznym charakterem działalności PKP Cargo powinno skorzystać na ożywieniu krajowej gospodarki, które powinno mieć miejsce w 2014 roku. Przewidują, że czynniki zewnętrzne, w tym poprawa sytuacji gospodarczej i obniżenie stawek dostępu do infrastruktury, jak również dalsza optymalizacja kosztów, wpłyną na wzrost EBITDA o 29 proc. do 848 mln zł w 2014 roku i o kolejne 11 proc. do 940 mln zł w 2015 roku. - Pomimo 28 proc. wzrostu ceny akcji od debiutu giełdowego wskaźniki P/E oraz EV/EBITDA dla akcji PKP Cargo na 2014 rok kształtują się na poziomie odpowiednio 11,3x i 4,4x, znacznie poniżej spółek z branży oraz średniej dla indeksów z WIG20 i mWIG40 – argumentują autorzy rekomendacji.
Broker prognozuje, że spółka wypracuje w 2013 roku 211 mln zł zysku netto, 657 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 4,77 mld zł. W 2014 roku zysk netto może wzrosnąć do 346 mln zł, EBITDA do 848 mln zł, a przychody mogą wynieść 4,74 mld zł.
