Kup, trzymaj, sprzedaj
Najnowsze rekomendacje dla spółek notowanych na warszawskiej giełdzie
W międzyczasie kliknij i oceń swoje biuro(a) maklerskie
„Kupuj" Duon
DM BOŚ podwyższył cenę docelową akcji Duonu do 4,7 zł z 3,73 zł. Nadal rekomenduje „kupuj". Mimo słabszych wyników spółki za II kwartał 2015 r., analitycy podtrzymują swoje oczekiwania ok. 50 mln zł EBITDA w całym roku w stosunku do 44 mln zł prognozowanych przez zarząd. Zdaniem brokera, inwestorzy powinni skoncentrować swoją uwagę na przyszłym roku. Podkreślają, że inwestorzy całkowicie pomijają możliwą poprawę EBITDA Duonu w 2016 r.
Sfinks niedowartościowany
W ocenie analityków Vestor DM restauracyjna spółka kontynuuje rozwój sieci – od początku roku do lipca otworzyła 6 lokali i podpisała umowy na otwarcie 13 kolejnych. Poza rozwojem organicznym zarząd szuka możliwości wzrostu przez akwizycje, o czym świadczy podpisany list intencyjny z właścicielami Da Grasso. Jednakże z uwagi na prowadzony w spółce proces weryfikacji dotychczasowych lokali broker obniża prognozowaną ilość placówek na koniec 2015 r. o 4 proc. do 120, a prognozę przychodów na 2015 r. o 3 proc. do184,1 mln zł. Z drugiej strony analitycy zakładają, że skrupulatna eliminacja najgorszych lokali przełoży się na wzrost rentowności spółki. Podtrzymują więc prognozę EBITDA w 2015 r. na poziomie 21,1 mln zł. Podtrzymują też wycenę dla akcji Sfinksa na poziomie 5,3 za papier. W piątek za walory spółki płacono po 3,45 zł. Kurs spadł o 4,17 proc.
„Kupuj" Monnari
Analitycy DM Banku BPS w raporcie z 25 sierpnia podnieśli rekomendację Monnari do „kupuj" z „trzymaj", a cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczyli na 18,7 zł. W 2015 r. eksperci szacują, iż dwucyfrowa dynamika przychodów wraz z uwzględnionym przez nich poziomem otwarć i powiększeń będzie kontynuowana, co przy oczekiwanym pogorszeniu marży handlowej w 2015 r. do 56,8 proc. vs. 60,2 proc. rok wcześniej sprawi, że w całym roku spółka wypracuje 217,5 mln zł przychodów (+24 proc. rdr), 37 mln zł EBIT (+25 proc. rdr) i 31 mln zł (+2 proc.) oczyszczonego zysku netto. Broker przypomina, że na wynik netto Monnari wpłynie zdarzenie jednorazowe, w postaci wniesienia do spółki znaku towarowego, którego rozliczenie w IV kwartale poprawi wynik tego okresu o 26,5 mln zł. Tym samym całoroczny zysk netto wyniesie wg ich projekcji 57,5 mln zł, co po oczyszczeniu dawało będzie zysk w wysokości 31 mln zł.
„Kupuj" Bogdankę
DM BDM wznawia wydawanie rekomendacji dla węglowej spółki. Broker sądzi, że wachlarz negatywnych informacji dotyczących branży węgla kamiennego w Polsce i samej spółki został już w bardzo dużej mierze wyczerpany. Zaleca wykorzystać dokonaną drastyczną przecenę walorów Bogdanki, jaka miała miejsce w ostatnim okresie. Wycenia spółkę na 45,86 zł za akcję (po odcięciu dywidendy będzie to 42,36 zł za papier) i wydaje zalecenie „kupuj". Analitycy z DM BDM spodziewają się, że 2016 r. będzie dla spółki zdecydowanie trudniejszy niż obecny. Wskazują, że dobre ceny sprzedaży realizowane przez firmę w 2015 r. są pochodną wcześniejszych umów zawartych przed nadejściem agresywnej wyprzedaży węgla z KW. Dodają, że obecne warunki negocjacji przyszłych cen sprzedaży są wyjątkowo niekorzystne dla Bogdanki. Zakładają, że sprzedaż węgla w 2016 r. będzie na poziomie ok. 8 mln ton. Jednocześnie przyjmują w modelu dość istotny spadek średnich cen sprzedaży do poziomu 185 zł/t. DM BDM szacuje, że przychody firmy w 2016 r. spadną o ok. 267 mln zł rok do roku. - Taki scenariusz będzie wymuszał realizację dalszych działań optymalizujących koszty działalności – oceniają analitycy.
„Kupuj" Dom Development
DM Banku BPS w raporcie z 25 sierpnia podwyższył rekomendację dla Dom Development do „kupuj" ze „sprzedaj", podnosząc jednocześnie cenę docelową dla akcji spółki do 53,3 zł z 42,8 zł. W ocenie brokera po słabym 2014 r. i I kwartale 2015 r. kolejne kwartały tego roku będą stały w Dom Development pod znakiem dynamicznej poprawy wyników finansowych, która mieć będzie miejsce także w 2016 r. Zwracają uwagę, że w ostatnim półroczu zarząd istotnie rozbudował bank ziemi, szczególnie jeśli chodzi o lewobrzeżną część Warszawy. - Uważamy, że pozwoli to na poprawę efektywności sprzedaży dewelopera oraz cyklu konwersji gotówki. Dodatkowo udało się utrzymać solidną pozycję gotówkową oraz zdrowy bilans - napisano w raporcie.
„Kupuj" CCC
DM BOŚ podwyższył rekomendację CCC do „kupuj" z „trzymaj" w związku z akwizycją spółki Eobuwie. Cena docelowa wynosi nadal 171,5 zł. Zadaniem brokera, akwizycja rozpoznawalnej marki on-line przyspieszy rozwój CCC w internecie. Oceniają, że przejęcie spółki Eobuwie to korzystna transakcja z punktu widzenia akcjonariuszy CCC.
„Neutralne" Orange Polska
Analitycy Goldman Sachs podnieśli rekomendację dla Orange Polska do „neutralnie" ze „sprzedaj". Cena docelowa została ustalona na 7,3 zł za akcję.
