Oczekują, że nastawienie do polskich banków pozostanie negatywne. Ustawa restrukturyzacyjna CHF, nawet zakładając poprawki Senatu, przyniesie znaczące straty dla sektora. Ponadto oczekują, że we wrześniu kampania wyborcza nabierze tempa i będziemy mogli poznać dalsze szczegóły dotyczące podatku bankowego. Obecnie rekomendują inwestycje w banki zagraniczne (OTP i Erste), a z polskiego rynku w PZU oraz Prime Car Management.
Marże rafineryjne po ostatnich wzrostach cen ropy znalazły się pod presją, ale zdaniem specjalistów to jeszcze nie koniec sprzyjającego makro w sektorze. Poprawa relacji marż dieslowych na tle benzynowych premiuje obecnie LTS i MOL. Analitycy podtrzymują negatywną rekomendację na PGNiG.
Po ostatnich spadkach w sektorze energetycznym oczekują poprawy nastrojów z uwagi na oczekiwany wzrost budżetu ORM, który powinien przełożyć się na wyższe ceny energii. Podnoszą rekomendację dla PGE do „kupuj".
Ryzyko obniżenia dywidendy w Orange Polska po informacjach o nowym pomyśle zakończania aukcji może przełożyć się na spadki notowań telekomu w krótkim okresie, jednak w długim terminie pozostajemy pozytywnie nastawieni – piszą analitycy. Nowe rozwiązanie aukcji LTE to negatywna informacja dla Cyfrowego Polsatu.
Przecena metali wynika głównie z obaw o kondycję gospodarki chińskiej, bieżące dane o światowej konsumpcji i podaży nie uzasadniają tak silnych spadków. Dalsze luzowanie polityki fiskalnej i monetarnej w Chinach powinno prowadzić do zamykania krótkich pozycji i wzrostu cen w II półroczu.
