Oczekują, że nastawienie do polskich banków pozostanie negatywne. Ustawa restrukturyzacyjna CHF, nawet zakładając poprawki Senatu, przyniesie znaczące straty dla sektora. Ponadto oczekują, że we wrześniu kampania wyborcza nabierze tempa i będziemy mogli poznać dalsze szczegóły dotyczące podatku bankowego. Obecnie rekomendują inwestycje w banki zagraniczne (OTP i Erste), a z polskiego rynku w PZU oraz Prime Car Management.

Marże rafineryjne po ostatnich wzrostach cen ropy znalazły się pod presją, ale zdaniem specjalistów to jeszcze nie koniec sprzyjającego makro w sektorze. Poprawa relacji marż dieslowych na tle benzynowych premiuje obecnie LTS i MOL. Analitycy podtrzymują negatywną rekomendację na PGNiG.

Po ostatnich spadkach w sektorze energetycznym oczekują poprawy nastrojów z uwagi na oczekiwany wzrost budżetu ORM, który powinien przełożyć się na wyższe ceny energii. Podnoszą rekomendację dla PGE do „kupuj".

Ryzyko obniżenia dywidendy w Orange Polska po informacjach o nowym pomyśle zakończania aukcji może przełożyć się na spadki notowań telekomu w krótkim okresie, jednak w długim terminie pozostajemy pozytywnie nastawieni – piszą analitycy. Nowe rozwiązanie aukcji LTE to negatywna informacja dla Cyfrowego Polsatu.

Przecena metali wynika głównie z obaw o kondycję gospodarki chińskiej, bieżące dane o światowej konsumpcji i podaży nie uzasadniają tak silnych spadków. Dalsze luzowanie polityki fiskalnej i monetarnej w Chinach powinno prowadzić do zamykania krótkich pozycji i wzrostu cen w II półroczu.

W II kwartale na 49 obserwowanych przez mDM spółek przemysłowych 43 proc. zaraportowało wyniki finansowe lepsze r./r. Wśród faworytów pozostają ACE, Berling, Elemental Holding, Relpol, SecoWarwick, Vistal, Uniwheels. Unikalibyśmy akcji Alchemii, Boryszewa, Grupy Kęty, Polskiej Grupy Odlewniczej, Patentusa – twierdzą specjaliści.

W II kwartale monitorowane spółki budowlane zwiększyły wynik EBITDA i zysk netto odpowiednio o 30 i 64 proc. MdM podniósł rekomendację Budimeksu do „kupuj". Elektrobudowa, Erbud i Elektrotim pozytywnie zaskoczyły wynikami. Atrakcyjnie wycenione są ponadto Trakcja i Torpol.

Dobre wyniki II kwartału Domu Development, LC Corp i Robygu wspierają pozytywną opinię o powyższych spółkach. Otoczenie wciąż pozostaje bardziej sprzyjające deweloperom mieszkaniowych niż komercyjnym.

CCC oraz LPP opublikowały słabe dane o sprzedaży za sierpień. Obawa o utrzymanie się niższych poziomów MBNS może ciążyć kursom tych spółek. Istotne zmniejszenie zadłużenia Eurocasho po II kwartale zwiększa szanse na ogłoszenie planów M&A, co może wspierać zachowanie się kursu.

Work Service zaraportował słabe wyniki za II kwartał, co może przełożyć się na dalsze spadki kursu – czytamy w raporcie odtajnionym 9 września.