ML System to spółka technologiczna oferująca innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne zintegrowane z budownictwem (BIPV). Analitycy Ipopemy Securities w raporcie z 9 września rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla ML Systemu z rekomendacją „kupuj" i wartością godziwą 127 zł. Raport sporządzono przy kursie 108,4 zł, co implikuje 17-proc. potencjał wzrostu.
„Wyniki spółki są w dużej mierze napędzane przez sytuację na rynku budowlanym w Polsce, ale także w równie dużym stopniu zależą od rosnącego polskiego rynku fotowoltaicznego i poniekąd od poziomu rządowych subsydiów dla prosumentów. Spółka właśnie rozbudowuje moce produkcyjne, będzie dostarczać zupełnie nowe produkty, takie jak Quantum Glass (koniec 2021 r.), 2D Glass (połowa 2022 r.) i Active Glass (koniec 2023 r.). Zakładamy również, że ML System wyjdzie szerzej z nowymi produktami na rynki międzynarodowe, takie jak Beneluks czy Skandynawia. Epidemia spowodowała nie tylko opóźnienia planu inwestycyjnego, ale również otworzyła nowe możliwości: ML System jako firma technologiczna był w stanie w krótkim czasie zaprojektować i wyprodukować detektor wirusa Covid-19" – napisali analitycy Ipopemy Securities.
Spodziewają się oni, że spółka wypracuje w całym 2021 r. 160,5 mln zł przychodów, co oznaczałoby wzrost o 26,1 proc. rok do roku. W kolejnych latach sprzedaż ma sięgnąć odpowiednio 200,4 mln zł i 250,1 mln zł.
Z kolei EBITDA ma w tym roku wynieść 27,5 mln zł, czyli o 24 proc. więcej rok do roku. W 2022 r. EBITDA ma wynieść 53,9 mln zł, a w 2023 r. 61,9 mln zł z trajektorią wzrostową wynikającą z rosnących zamówień na nowe produkty. Szacunki nie uwzględniają w tym momencie wpływu Covid Detectora na prognozy i wycenę.
Autorem raportu opublikowanego 9 września o godzinie 8.41 jest Robert Maj. dos
