Bowim – przejęcia i wejście na giełdę

Spółka modyfikuje strategię i zamiast budować magazyny od podstaw zamierza przejmować dystrybutorów stali. W II kwartale 2010 roku Bowim chce wejść na giełdę

Bowim, znajdujący się w pierwszej piątce krajowych dystrybutorów wyrobów hutniczych, w II kwartale przyszłego roku planuje zadebiutować na giełdzie. Poprzednia próba, podjęta na początku tego roku, zakończyła się fiaskiem.

[srodtytul]Powstanie grupa[/srodtytul]

– Jest za wcześnie, by mówić o szczegółach planowanej oferty – zastrzega Jacek Rożek, wiceprezes oraz jeden z trzech udziałowców przedsiębiorstwa. – Na początku przyszłego roku zobaczymy, jak będzie wyglądał rynek kapitałowy oraz nasza branża i określimy parametry IPO – mówi.

W ramach nieudanej oferty Bowim zamierzał pozyskać 50 mln zł na budowę dwóch centrów magazynowo-usługowych. – Przesuwamy akcenty strategii zakładającej wzrost naszego udziału w rynku. W tej chwili korzystniejszą metodą są przejęcia, ponieważ wyceny przedsiębiorstw i podejście ich właścicieli do konsolidacji są zupełnie inne niż w czasie szczytu hossy. Rozmawiamy z mniejszymi i większymi spółkami – mówi Rożek. Niewykluczone, że do akwizycji mogłoby dojść jeszcze przed planowanym przez Bowim wejściem na giełdę.

[srodtytul]Zgoda z DM IDMSA[/srodtytul]

Prawdopodobnie już w przyszłym miesiącu sosnowiecka spółka pozyska 33 mln zł ze sprzedaży nowych walorów w ramach pre-IPO DM IDMSA (Rożek nie ujawnia, jaki udział w podwyższonym kapitale będzie stanowić ta emisja). Krakowski broker był oferującym przy poprzedniej ofercie i wypowiedział umowę w dniu składania zapisów (gwarantował objęcie walorów za 50 mln zł). – Od początku ani my, ani DM IDMSA nie chcieliśmy komentować tej sprawy, ponieważ zamierzaliśmy dojść do sensownego porozumienia. Ugoda jest dla obu stron korzystniejsza, niż wikłanie się w długotrwały i niepewny pod względem wyniku spór sądowy – tłumaczy Rożek. Tymczasem Komisja Nadzoru Finansowego nadal prowadzi postępowanie wyjaśniające, czy nagłe przerwanie oferty publicznej nie naruszyło przepisów.

[srodtytul]Półrocze na minusie[/srodtytul]

Od jesieni branża stalowa przeżywa kryzys – zmniejszyło się zapotrzebowanie na wyroby hutnicze, ich ceny spadły. – Dystrybutorzy nie będą mogli zaliczyć I półrocza do udanych. Nie chcę ujawniać naszych wyników, powiem jedynie, że przychody są niższe niż przed rokiem, ponieśliśmy też stratę netto – przyznaje Rożek. Dodaje, że koniunktura powoli się poprawia, a ceny wyrobów rosną. W II półroczu spodziewany jest więc zysk netto, nie wiadomo jednak, czy na poziomie niwelującym straty poniesione w I półroczu. W 2008 roku Bowim miał 1,1 mld zł przychodów i 15 mln zł zysku netto.

Problemem hurtowników stało się otrzymywanie należności w terminie. Polska Unia Dystrybutorów Stali oszacowała wartość przeterminowanych płatności na 0,5 mld zł. – Zgodziliśmy się wydłużyć okres oczekiwania na pieniądze, dla nas nie stanowi to zagrożenia. Poza tym do połowy 2010 roku 100 proc. sprzedaży mamy objętej ubezpieczeniem. Staramy się również negocjować dłuższe terminy płatności z hutami, od których kupujemy towar – mówi Rożek.