Oferta Patentusa nie przekroczy 10 mln zł

Stabilnymi wynikami finansowymi i niższymi wskaźnikami od giełdowej konkurencji zamierza przekonać inwestorów do zakupu akcji producent maszyn górniczych

Publikacja: 29.09.2009 08:06

Józef Duda, prezes spółki, po ewentualnej ofercie nadal będzie kontrolował przedsiębiorstwo.

Józef Duda, prezes spółki, po ewentualnej ofercie nadal będzie kontrolował przedsiębiorstwo.

Foto: GG Parkiet, Szymon Łaszewski SL Szymon Łaszewski

Wczoraj ruszyła oferta publiczna Patentusa, która potrwa do połowy października. Producent m.in. przenośników zgrzebłowych zamierza sprzedać 3 mln walorów nowej emisji serii F (ponad 10 proc. w podwyższonym kapitale). Dla inwestorów instytucjonalnych spółka przygotowała 2,7 mln akcji, a dla indywidualnych – 300 tys. Zapisy w obu transzach potrwają od 8 do 14 października. Debiutant liczy na blisko 8 mln zł (nowe akcje będą sprzedawane maksymalnie po 3 zł). – Ostateczną cenę przedstawimy 7 października – mówi Józef Duda, prezes i akcjonariusz, którego rodzina posiada 62 głosy na WZA.

[srodtytul]W planach akwizycje[/srodtytul]

Pieniądze debiutant przeznaczy głównie na rozbudowę parku maszynowego (około 5 mln zł), nowy system IT (blisko 0,4 mln zł) oraz przejęcia pakietów kontrolnych w mniejszych firmach z segmentu przemysłowego (ponad 2,1 mln zł).

– Zakupów nie należy się jednak spodziewać w tym roku. Budżet na ten cel powiększy też bieżący zysk. W przypadku większej akwizycji mamy możliwość zwiększenia zadłużenia w bankach – informuje Duda. Zakłada konserwatywnie, że wyniki finansowe spółki (patrz wykres) nie będą się pogarszać w przyszłości. Na ten rok debiutant zakłada wypracowanie 7 mln zł zysku netto, przy 70 mln zł obrotów. – Plan jest jak najbardziej realny. Niebawem przedstawimy rezultaty za pierwsze sześć miesięcy, które uwiarygodnią te szacunki – zapowiada szef przedsiębiorstwa. Firma w najbliższym czasie nie zamierza wypłacać dywidendy.

[srodtytul]Myślą o rynku chińskim[/srodtytul]

Patentus zdecydowaną większość przychodów wypracowuje na rynku krajowym. W kolejnych latach zarząd myśli o zwiększeniu sprzedaży zagranicznej, zwłaszcza na rynek chiński. W tym celu debiutant podpisał z China Shanxi Paitesen list intencyjny w sprawie sprzedaży jego maszyn i urządzeń w Państwie Środka. – Chcemy powołać spółkę joint venture, która produkowałaby maszyny w Chinach na bazie naszych rozwiązań – zapowiada Duda. W kraju zarząd Patentusa chce poszerzyć grupę odbiorców poza głównych klientów (Kompania Węglowa, Katowicki Holding Węglowy czy Jastrzębska Spółka Węglowa). Od niedawna współpracuje z Cementownią Ożarów.

[srodtytul]Wskaźniki niższeod konkurencji[/srodtytul]

Wycena debiutanta sięgnie maksymalnie (uwzględniając sprzedaż 3 mln nowych akcji) 88 mln zł. Dla tegorocznej prognozy Patentusa popularny wskaźnik cena/zysk przekracza 12,6. To mniej niż w przypadku konkurencji: Kopex (16,3), Famur (18,2) i MOJ (21,1). Pytani o atrakcyjność oferty debiutanta analitycy przyznają, że nie zapoznali się jeszcze z jego prospektem. Specjaliści twierdzą zgodnie, że każdy debiutant powinien się sprzedawać przy niższych wskaźnikach niż notowane spółki z branży.

Budownictwo
Obligacje Ghelamco z coraz niższą wyceną
Materiał Promocyjny
Tech trendy to zmiana rynku pracy
Budownictwo
Pekabex i mieszkaniówka
Budownictwo
Ghelamco pod presją, zwróć uwagę na ważne daty
Budownictwo
Noble Securities zaleca sprzedawać akcje Budimeksu
Materiał Promocyjny
Lenovo i Motorola dalej rosną na polskim rynku
Budownictwo
Prezesi spółek deweloperskich zarabiają krocie
Budownictwo
Grupa Ghelamco z mniejszym długiem i uwagami audytorów