- Cena akcji zaproponowana w wezwaniu jest wyższa niż wartość księgowa akcji na 30 września 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Należy jednak zauważyć, że istotnym aktywem Grupy Develia są grunty przeznaczone pod przyszłe inwestycje mieszkaniowe oraz realizowane projekty deweloperskie, których wartość jest prezentowana w sprawozdaniu finansowym po koszcie ich nabycia. Tym samym wartość ujęta w księgach spółki nie uwzględnia wzrostu wartości wynikającej ze wzrostu cen gruntów, które miały miejsce w ostatnich latach ani zysków z realizowanych obecnie projektów mieszkaniowych - głosi stanowisko zarządu dewelopera.
W zleconej przez zarząd opinii o cenie akcji biegły stwierdził, że oferowana cena zakupu w wezwaniu nie odpowiada wartości godziwej spółki, gdyż jest niższa od dolnego przedziału szacunku wartości godziwej akcji spółki.
Ponadto po przeanalizowaniu treści wezwania, zarząd Develii stwierdza, że przedstawione w nim informacje są na tyle ogólne, że nie pozwalają ocenić wpływu wezwania na interes spółki oraz jego wpływu na realizację strategii rozwoju spółki.
W połowie stycznia br. Fundusz private equity Metric Capital Partners oraz dwaj polscy przedsiębiorcy ogłosili wezwanie na 295,4 mln akcji dewelopera stanowiących 66 proc. w ogólnej liczbie głosów i kapitale, po 3,34 zł za papier, czyli najniższej cenie, na jaką pozwalają przepisy – tyle wynosi średni kurs z sześciu miesięcy. Na zamknięciu piątkowej sesji akcje spółki były wyceniane po 3,35 zł. Przyjmowanie zapisów rozpocznie się 1 lutego br. i potrwa do 15 lutego.
Powodzenie wezwania będzie uzależnione od postawy OFE, do które łącznie posiadają 77,6 proc. akcji spółki. Największy pakiet należy do PZU "Złota Jesień, który kontroluje ponad 19 proc. akcji i głosów w spółce.
