W związku z tym, że w dniu wydania raportu za walory firmy płacono na giełdzie 116 zł, utrzymali rekomendację "kupuj".
Autorzy rekomendacji nieznacznie obniżyli prognozowany zysk netto spółki w latach 2016-2017 odpowiednio o 7 proc. i 3 proc z powodu tymczasowego zastoju na rynku dystrybucji i wytwarzania energii, który może doprowadzić do spłaszczenia i obniżenia przychodów spółki w bliskiej perspektywie. Oczkują również nieco niższej marży brutto w omawianym okresie, na poziomie odpowiednio 7,8 proc. i 7,4 proc. (w porównaniu z 8,8 proc. w 2015 roku), ponieważ w pierwszej połowie 2016 r. powinny zostać zakończone dwa główne wysokomarżowe kontrakty w Tychach i Finlandii.
Jednocześnie uważają, że spółka powinna uniknąć znaczących negatywnych zdarzeń jednorazowych i uda jej się odnotować dość stabilny poziom zysku operacyjnego , na poziomie odpowiednio 63,5 mln i 65,8 mln zł. Wskazują również na atrakcyjną wycenę wskaźnikową spółki.
Pomimo niewielkich obniżek prognoz, analitycy sądzą, że spółka ma potencjał do 25 proc. wzrostu, ponieważ, ich zdaniem, wycena spółki jest dość atrakcyjna, przy wskaźniku P/E na dla zysków prognozowanych na lata 2016-2017 wynoszącym 10.3x oraz 9.8x. Z wyliczeń analityków biura oznacza to dyskonto względem lokalnych spółek porównywalnych odpowiednio 5 proc. i 8 proc. Ponadto spółka ogłosiła wypłatę dywidendy o wartości 4 zł na akcję , co daje stopę dywidendy na poziomie 3,5 proc.
