Reklama

Raiffeisen Polbank: Austriacy określili próg

Do czwartku trwa budowa księgi popytu w pierwszej publicznej ofercie akcji Raiffeisen Polbanku.

Publikacja: 05.07.2017 06:01

Raiffeisen Polbank: Austriacy określili próg

Foto: Fotorzepa, Marta Bogacz

Sprzedający, czyli Raiffeisen Bank International, i sam bank prowadzą po kilkanaście spotkań dziennie – w poniedziałek i wtorek w Londynie z inwestorami zagranicznymi. Oferta obejmuje 33,85 mln istniejących akcji, czyli 15 proc. kapitału.

Z naszych informacji wynika, że inwestorzy żądają dużego dyskonta wobec wartości księgowej, a RBI ustalił „próg bólu", czyli maksymalną stratę, jaką jest skłonny ponieść w transakcji, na 400 mln zł. Gdyby oferta tego 10. co do wielkości banku w Polsce miała być przeprowadzona po cenie równej wartości księgowej, byłaby warta 950 mln zł. Oznacza, że Austriacy nie zdecydują się na sprzedaż akcji, jeśli wskaźnik ceny do wartości księgowej będzie niższy niż 0,6. Z naszych wcześniejszych informacji wynikało, że dyskonto wymagane przez inwestorów było głębsze i sięgało nawet poniżej 0,5 wartości księgowej (taki wskaźnik implikowałby 475 mln zł straty). Austriacki zarząd nie chce sprzedawać akcji ze stratą, aby nie narazić się na zarzuty któregoś z akcjonariuszy, że działa na szkodę spółki.

Tylko 29zł miesięcznie przez cały rok!

Skorzystaj z promocji i czytaj dalej.

Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.

Reklama
Banki
Wysp strategii giełdowych banków. Zapowiada się ostra walka o klientów
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Banki
BNP Paribas BP: główny akcjonariusz zmniejsza zaangażowanie do 75 proc.
Banki
BNP Paribas chce mieć milion nowych klientów. I obiecuje podwojenie dywidendy
Banki
Perspektywy bankowości prywatnej w Polsce. AI lepiej dopasuje usługi?
Materiał Promocyjny
Jak producent okien dachowych wpisał się w polską gospodarkę
Banki
Banki liczą na więcej milionerów i sukcesji
Banki
Ważna zmiana w zarządzie BGK
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama