Notowany po raz pierwszy pod tickerem HOOD, broker online trafił na rynki publiczne, które stara się zdemokratyzować dla inwestorów amatorów. Robinhood, którego aplikacja do handlu akcjami zyskała na popularności wśród inwestorów detalicznych, w środowy wieczór sprzedała akcje w swojej pierwszej ofercie publicznej po 38 dolarów za sztukę. Robinhood jest wyceniany na 10,5 raza przyszłej EBITDA.
Firma sprzedała 52,4 miliona akcji, pozyskując blisko 2 miliardy dolarów. Współzałożyciele Vlad Tenev i Baiju Bhatt sprzedali akcje o wartości około 50 milionów dolarów. Firma została ostatnio wyceniona na rynkach prywatnych we wrześniu na 11,7 miliarda dolarów.
Goldman Sachs i JPMorgan Chase to banki inwestycyjne, które prowadziły transakcję. Underwriterzy będą mieli możliwość dokupienia dodatkowych 5,5 mln akcji.
W przeciwieństwie do wielu ostatnich IPO, Robinhood był w zeszłym roku zyskowny, generując zysk netto w wysokości 7,45 mln USD przy przychodach netto w wysokości 959 mln USD w 2020 r., w porównaniu ze stratą 107 mln USD przy przychodach w wysokości 278 mln USD w 2019 r. Jednak w I kwartale dom maklerski poniósł stratę w wysokości 1,4 miliarda dolarów, związaną z nagłymi stratami związanymi z pozyskiwaniem funduszy podczas styczniowej manii handlowej GameStop. Firma wygenerowała 522 miliony dolarów przychodu w tym kwartale, o 309 proc. więcej niż 128 milionów dolarów zarobionych rok wcześniej.
Założony w 2013 roku pionier wolnego handlu zmusił branżę maklerską do obniżenia prowizji od handlu detalicznego, obniżając barierę dostępu do rynku akcji dla milionów nowych inwestorów. Aplikacja doświadczyła rekordowych napływów nowych, młodszych inwestorów, wchodzących na giełdę podczas pandemii koronawirusa. Ten wzrost trwał do 2021 r., naznaczony szaleńczym handlem wokół tak zwanych akcji memów. Ulubiona przez milenialsów aplikacja do handlu akcjami znalazła się w samym środku burzy w styczniu, w związku z grą na krótko na GameStop, który był częściowo napędzany przez inwestorów detalicznych zorientowanych na Reddit.
Robinhood – który oferuje handel akcjami, kryptowalutami i opcjami, a także rachunki zarządzania gotówką – miał 18 mln klientów w marcu 2021 r., w porównaniu z 7,2 mln w 2020 r., co stanowi wzrost o 151 proc.. Firma szacuje, że w drugim kwartale zasilone konta osiągnęły 22,5 mln. Broker szacuje też, że jego 18 milionów klientów detalicznych i ponad 80 miliardów dolarów w aktywach klientów w pierwszym kwartale rozrosło się do 22,5 miliona użytkowników i ponad 100 miliardów dolarów w drugim kwartale.
