ABC Data rusza po 60 mln złotych na przejęcia

Wartość oferty publicznej ABC Daty sięgnie 120 mln złotych, bo część akcji chcą zbyć dotychczasowi udziałowcy

Największy krajowy dystrybutor sprzętu IT chce sprzedać inwestorom 22 mln nowych papierów serii H. Tyle też zamierzają pozbyć się dotychczasowi akcjonariusze: niemiecki Arthur Holding (d. Actebis) i grupa MCI Management. Wartość oferty szacowana jest na ok. 120 mln zł. Połowa tej kwoty trafi do dystrybutora (wpływy netto mają wynieść 57,4 mln zł).

Drobni inwestorzy będą mogli kupić 9 mln walorów. Reszta przeznaczona jest dla inwestorów instytucjonalnych. Zapisy na akcje będą przyjmowane od 21 do 25 maja. Poprzedzi je budowa księgi popytu (18-20 maja), na podstawie której zostanie wyznaczona cena emisyjna (21 maja).

Jeśli wszystkie walory znajdą nabywców, zaangażowanie MCI Management spadnie do niespełna 56 proc. Fundusz zobowiązał się, że przez rok nie będzie sprzedawał dalszych papierów. Nowi udziałowcy będą mieli 35,1 proc. papierów. Oferującym jest DM BZ WBK. Debiut planowany jest na początek czerwca.

[srodtytul]Akwizycje poza Polską[/srodtytul]

ABC Data zamierza wydać pozyskane pieniądze na rozbudowę grupy kapitałowej i inwestycje w logistykę. – Chcemy przejmować lokalnych dystrybutorów sprzętu IT z naszego regionu Europy – zapowiada Marek Sadowski, prezes firmy. Nie zdradza, z kim prowadzone są rozmowy. Polską spółkę interesują kontrolne pakiety w przejmowanych spółkach.

Docelowo chce być ich jedynym właścicielem. – Wierzymy w proste struktury organizacyjne – wyjaśnia Sadowski. Jego zdaniem pierwsze transakcje będą możliwe jeszcze w tym roku. ABC Data jest gotowa wydać na zakupy w tym i przyszłym roku 67 mln zł, z czego 46 mln zł to będą środki z oferty pierwotnej (IPO).

Drugim pomysłem na zagospodarowanie pieniędzy zebranych od inwestorów jest automatyzacja magazynu, żeby zwiększyć jego wydajność. Projekt pochłonie 16,7 mln zł, w tym 11,4 mln zł będzie pochodziło z emisji.

[srodtytul]Stabilny biznes[/srodtytul]

W 2009 r. informatyczna grupa miała 2,37 mld zł obrotów, czyli 11,1 proc. mniej niż rok wcześniej. Spadek był pochodną załamania popytu na sprzęt IT. – Zamiast walczyć o jak najwyższe obroty, skupiliśmy się na marżach – wyjaśnia Sadowski. W zeszłym roku zarobek wyniósł 30,3 mln zł i był najwyższy w historii firmy. Został wypracowany m.in. dzięki znacznemu ograniczeniu kosztów finansowych (w ciągu zeszłego roku ABC Data zmniejszyła dług o ponad 140 mln zł) i wzrostowi marży na sprzedaży.

Plan na ten rok (prezes podkreśla, że jest konserwatywny) zakłada wzrost obrotów o 3,9 proc., do 2,46 mld zł, i zysku netto do 31,2 mln zł (o 2,3 proc.). Przy jego konstruowaniu firma założyła m.in., że rynek dystrybucji w Polsce powiększy się o 3 proc., koszty zatrudnienia (dzięki zwolnieniom) spadną o 4 proc. i firma nie wypłaci dywidendy z zeszłorocznego zysku. ABC Data zamierza dzielić się zarobkiem dopiero za 2011 r.