Podczas środowej sesji za akcje spółki specjalizującej się w budownictwie kolejowym płacono na giełdzie ok. 38,80 zł. Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 38,80 zł.
Autorzy rekomendacji zwracają uwagę, że Torpol posiada wysoki portfel zbudowany w otoczeniu raczej niewymagającej presji konkurencyjnej (oferty z 2022 roku). - W ostatnich kwartałach rentowność znormalizowała się w porównaniu ze znakomity okresem 2021-2023, jednocześnie zakładamy, że spółka miała możliwość korzystnego pozyskania podwykonawców/dostawców dla nowych kontraktów. Od początku 2025 roku widać ożywienie w ofertowaniu w nowych postępowaniach PKP PLK (złożono oferty na ponad 3 mld zł). Wszczęte w 2024 r. i I kwartale 2025 r. przez PLK przetargi z terminami ofertowania na najbliższe miesiące to ponad 21 mld zł (z tego aż dziewięć przetargów o jednostkowej wartości powyżej 1 mld zł) – zauważają w raporcie.
Czytaj więcej
Przybywa przetargów, PKP PLK odeszły od systemu rozstrzygania zachęcającego do wojny cenami. Grup...
Zdaniem analityków wysoki portfel powinien pozwolić Torpolowi na selektywne podejście do postępowań (dodatkowo wysoki udział dużych przetargów powinien ograniczać konkurencję). Zakładają, że potencjalne złożenie wygrywających ofert w przetargach o jednostkowej wartości powyżej 1 mld zł będzie pozytywnie odebrane przez rynek.
Prognoza DM BDM zakłada, że w 2025 roku Torpol wypracuje 69 mln zł zysku netto i 1,66 mld zł przychodów ze sprzedaży w porównaniu do 60 mln zł zysku i 1,4 mld zł przychodów szacowanych za poprzedni rok.
