OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 30 / 2009

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2009-08-03

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2009-07-31 2009-06-30

26 584 929,79 25 424 016,89

436,96 413,71

KOMENTARZ ZARZĄDZAJĄCEGO: Wartość certyfikatu na koniec lipca wyniosła 436,96 zł, co oznacza wzrost o 5,62% na przestrzeni miesiąca. Miniony miesiąc okazał się ponownie bardzo udany dla inwestorów. Szczególnie zadowoleni mogą być inwestujący na warszawskim parkiecie, którego indeks największych spółek WIG20 zyskał 14,8%. Giełda w Warszawie należała w lipcu do najsilniejszych na świecie. Niemiecki DAX wzrósł o 10,9%, a brytyjski FTSE250 o 7,9%. W podobnym tempie wzrastały indeksy amerykańskie: S&P500 o 7,4%, a Nasdaq o 7,8%. Skala wzrostów jest jeszcze bardziej imponująca gdy we¼miemy pod uwagę, że pierwsze dwa tygodnie lipca upłynęły pod znakiem spadków zapoczątkowanych w połowie czerwca. Fundusz zgodnie z zapowiedzią z poprzedniego miesiąca utrzymywał w początkowym okresie niskie zaangażowanie w akcje, w kolejnych tygodniach ekspozycja na rynki akcji była zwiększana – przede wszystkim na rynki wschodzące. Zarządzający nie decydował się na maksymalne zaangażowanie ze względu na ryzyko istotnej korekty po tak gwałtownych wzrostach. Ustanowienie nowych tegorocznych szczytów broni tezy o kontynuacji trendu zapoczątkowanego na przełomie lutego i marca. Pomimo jedynie umiarkowanie pozytywnych informacji makroekonomicznych, inwestorzy wierzą w scenariusz odbicia w górę koniunktury gospodarczej. Także wyniki spółek dają wciąż bardzo mieszany obraz, co jednak w starciu z powszechną opinią o najsłabszym drugim kwartale w obecnym cyklu, kreuje uzasadnienie do wyższych wycen spółek w oczekiwaniu na kolejne coraz lepsze wyniki kwartalne. Dopiero wyniki w kolejnych kwartałach pokażą, czy te oczekiwania znajdą wystarczające odbicie w rzeczywistości.

2009-08-03 Rafał Lis Członek Zarządu Rafał Lis

2009-08-03 Joanna Kordys Prokurent Joanna Kordys