BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 3

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2010 roku obejmujące okres od 2010-01-01 do 2010-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2009 obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2010-08-31

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY BEZPIECZNA INWESTYCJA 3

(pełna nazwa funduszu)

BPH FIZ BEZPIECZNA INWESTYCJA 3 BPH TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-203 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

BONIFRATERSKA 17

(ulica) ( numer)

(0-22) 538 97 77 (0-22) 538 97 98 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

107-00-02-884 140362803 www.bphtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

DELOITTE AUDYT SP. Z O.O. 2010-08-25

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

BI3 wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

BI3 LZ.pdf

Plik Opis

BI3 sprawozdanie emitenta.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 2010 2009

Przychody z lokat 870 2 268

Koszty funduszu netto 474 1 119

Przychody z lokat netto 396 1 150

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 3 103 -4 081

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -3 009 5 304

Wynik z operacji 490 2 373

Zobowiązania 80 89

Aktywa 42 105 44 232

Aktywa netto 42 025 44 143

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 366 303 389 127

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 114,73 113,44

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,34 6,10

1 półrocze 2010 roku 2009

Aktywa 42 105 44 232

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 501 794

Należności 307 1 072

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 39 230 42 092

dłużne papiery wartościowe 34 405 32 762

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 039 274

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 28 0

Zobowiązania 80 89

Aktywa netto (I-II) 42 025 44 143

Kapitał funduszu 17 424 20 032

Kapitał wpłacony 250 000 250 000

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -232 576 -229 968

Dochody zatrzymane 24 242 20 743

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 20 186 19 790

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 4 056 953

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 359 3 368

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 42 025 44 143

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 366 303 389 127

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 114,73 113,44

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 354 869

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 114,73

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2009-01-01 do 2009-06-30

Przychody z lokat 870 2 268 1 254

Dywidendy i inne udziały w zyskach 31 279 104

Przychody odsetkowe 839 1 982 1 150

Odsetki od depozytów i rachunków bankowych 35 52 37

Odsetki od papierów wartościowych 804 1 930 1 113

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0

Pozostałe 0 7 0

Koszty funduszu 474 1 118 625

Wynagrodzenie dla towarzystwa 426 1 015 564

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 12 14 10

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 22 48 24

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 2 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 0 0 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1

Pozostałe 14 38 27

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 474 1 119 625

Przychody z lokat netto (I-IV) 396 1 150 629

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 96 1 223 -1 072

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 3 103 -4 081 -3 997

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -3 009 5 304 2 925

z tytułu różnic kursowych 0 0 0

Wynik z operacji 490 2 373 -443

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,34 6,10 -1,02

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,34 6,10 -1,02

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -2 118 -42 505

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 44 143 86 648

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 490 2 373

przychody z lokat netto 396 1 150

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 103 -4 081

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -3 009 5 304

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 490 2 373

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -2 608 -44 878

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 2 608 44 878

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -2 117 -42 505

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 42 025 44 143

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 43 166 50 657

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -22 824,00 -425 222,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -22 824,00 -425 222,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 22 824,00 425 222,00

saldo zmian -22 824,00 -425 222,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 366 303,00 389 127,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 500 000,00 2 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 133 697,00 2 110 873,00

saldo zmian 366 303,00 389 127,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 354 869,00 375 123,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,29 7,04

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 113,44 106,40

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 114,73 113,44

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,14 6,62

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 113,26 100,49

data wyceny 2010-02-26 2009-02-27

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 116,20 113,44

data wyceny 2010-04-30 2009-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 114,73 113,44

data wyceny 2010-06-30 2009-12-31

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 114,73 113,44

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1,10 2,21

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,99 2,00

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,03

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,05 0,09

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2009-01-01 do 2009-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 2 315 44 671 39 998

Wpływy 257 001 284 232 220 859

Z tytułu posiadanych lokat 1 648 1 935 1 670

Dywidendy 19 277 12

Odsetki od obligacji 1 629 1 658 1 658

Z tytułu zbycia składników lokat 255 319 282 241 219 148

Akcje i prawa z nimi związane 19 238 1 209 18

Obligacje 6 059 100 729 95 915

Prawa pochodne 1 529 4 752 3 503

Depozyty 228 493 175 551 119 712

Pozostałe 34 56 41

w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych 34 56 41

Wydatki 254 686 239 561 180 861

Z tytułu posiadanych lokat 0 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 254 177 238 351 180 122

Akcje i prawa z nimi związane 15 459 7 454 6 572

Obligacje 7 495 49 293 49 293

Prawa pochodne 965 6 851 5 443

Depozyty 230 258 174 753 118 814

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 431 1 096 644

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 10 13 9

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 44 48 48

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 2 1

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 24 51 37

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -2 608 -44 878 -39 996

Wpływy 0 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 2 608 44 878 39 996

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2 608 44 878 39 996

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 0 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -293 -207 2

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 794 1 001 1 001

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 501 794 1 003

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

BI3 inf dodatkowa.pdf

Plik Opis

BI3 oswiadczenie.pdf

Plik Opis

BI3 depozytariusz.pdf

Plik Opis

BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 3_30.06.2010p.pdf

1 półrocze 2010 roku 2009

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 5 014 4 781 11,35 6 229 9 330 21,09

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 32 44 0,10 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 33 825 34 405 81,71 32 409 32 762 74,07

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 -86 0,19

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 2 039 2 039 4,84 274 274 0,62

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ASSECO POLAND Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 2 625 POLSKA 154 142 0,34

BIOTON Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 150 255 POLSKA 32 30 0,07

BRE Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 399 POLSKA 95 91 0,22

BZ WBK Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 945 POLSKA 190 183 0,43

CEZ Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 861 CZECHY 127 121 0,29

CYFROWY POLSAT Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 3 528 POLSKA 52 50 0,12

GETIN HOLDING Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 13 734 POLSKA 137 130 0,31

GTC Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 5 439 POLSKA 130 127 0,30

KGHM Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 5 943 POLSKA 556 527 1,25

LOTOS Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 2 646 POLSKA 84 76 0,18

PBG Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 441 POLSKA 98 92 0,22

PEKAO Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 3 969 POLSKA 668 619 1,47

PGE Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 11 319 POLSKA 240 238 0,56

PGNIG Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 39 228 POLSKA 139 129 0,31

PKNORLEN Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 13 503 POLSKA 522 479 1,14

PKO BP Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 17 241 POLSKA 653 628 1,49

POLIMEXMS Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 18 984 POLSKA 90 83 0,20

PZU Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 1 575 POLSKA 557 551 1,31

TPSA Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 26 817 POLSKA 384 384 0,91

TVN Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 6 321 POLSKA 106 101 0,24

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BRE BANK PDA Aktywny Rynek - Rynek Regulowany WGPW 201 Polska 32 44 0,10

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

nie dotyczy

Bony skarbowe

nie dotyczy

Bony pieniężne

nie dotyczy

Inne

nie dotyczy

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 34 295 33 825 34 405 81,71

Obligacje 34 295 33 825 34 405 81,71

PS0412 Aktywny Rynek - Rynek Regulowany BondSpot Skarb Państwa Polska 2012-04-25 4,75 34 295 000,00 34 295 33 825 34 405 81,71

Bony skarbowe

nie dotyczy

Bony pieniężne

nie dotyczy

Inne

nie dotyczy

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 2 039 2 039 4,84

LOKATA OVERNIGHT Bank BPH S.A. POLSKA PLN 3,25 2 039 000,00 2 039 2 039 000,00 2 039 4,84

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

nie dotyczy

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja 34 295,00 33 825 34 405 81,71

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD nie dotyczy

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

BI3 nota 1.pdf

1 półrocze 2010 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 11

Z tytułu odsetek 296

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 80

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki:

1. BANK BPH S.A. zł 501 501

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

1. BANK BPH S.A. zł 647 647

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

BI3 nota 5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Na dzień bilansowy w portfelu Funduszu nie było instrumentów pochodnych

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta półrocze roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

I. Aktywa w tys. zł 7

1. Należności z tytułu dywidendy w tys. zł 7

w walucie obcej w tys. CZK 44

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 0,00 0,00 0,00 0,00

Warranty subskrypcyjne 0,00 0,00 0,00 0,00

Prawa do akcji 0,00 0,00 0,00 0,00

Prawa poboru 0,00 0,00 0,00 0,00

Kwity depozytowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Listy zastawne 0,00 0,00 0,00 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0,00 0,00 0,00 0,00

Instrumenty pochodne 0,00 0,00 0,00 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0,00 0,00 0,00 0,00

Jednostki uczestnictwa 0,00 0,00 0,00 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0,00 0,00 0,00 0,00

Wierzytelności 0,00 0,00 0,00 0,00

Weksle 0,00 0,00 0,00 0,00

Depozyty 0,00 0,00 0,00 0,00

Waluty 0,00 0,00 0,00 0,00

Nieruchomości 0,00 0,00 0,00 0,00

Statki morskie 0,00 0,00 0,00 0,00

Inne 0,00 0,00 0,00 0,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

2010-06-30 0,16 CZK

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 3 103 -3 009

Dłużne papiery wartościowe 29 226

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: 0 0,00 0,00 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 426

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat) 0

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) 0

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-08-31 ARTUR CZERWOÑSKI PREZES ZARZĄDU .

2010-08-31 MARCIN BEDNAREK WICEPREZES ZARZĄDU .

2010-08-31 ALEKSANDER MOKRZYCKI WICEPREZES ZARZĄDU .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-08-31 . . .