| Zarz�d PBG S.A. niniejszym informuje o: (i) podj�ciu w dniu 4 czerwca 2012 roku uchwa�y w sprawie z�o�enia wniosku o og�oszenie upad�o�ci PBG S.A. z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu; (ii) o powzi�ciu w dniu dzisiejszym informacji o podj�ciu w dniu 4 czerwca 2012 roku przez Zarz�d HYDROBUDOWA POLSKA S.A. uchwa�y w sprawie z�o�enia wniosku o og�oszenie upad�o�ci HYDROBUDOWA POLSKA S.A. z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu; oraz (iii) o powzi�ciu w dniu dzisiejszym informacji o podj�ciu w dniu 4 czerwca 2012 roku przez Zarz�d APRIVIA S.A. uchwa�y w sprawie z�o�enia wniosku o og�oszenie upad�o�ci APRIVIA S.A. z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu. Uzasadnieniem dla podj�cia powy�szych decyzji jest przede wszystkim ochrona interes�w wierzycieli, pracownik�w oraz akcjonariuszy ww. sp�ek, a tak�e umo�liwienie prowadzenia dalszej dzia�alno�ci operacyjnej sp�ek. Od ubieg�ego roku PBG S.A. prowadzi�o rozmowy z bankami finansuj�cymi dzia�alno�� Grupy PBG w sprawie refinansowania nabycia akcji sp�ki RAFAKO S.A., kt�re zako�czy�y si� wycofaniem banku z finansowania i konieczno�ci� sfinansowania transakcji ze �rodk�w w�asnych i posiadanych limit�w kredytowych. W dalszej kolejno�ci, od kwietnia b.r., rozmowy dotyczy�y pozyskania finansowania pomostowego oraz restrukturyzacji zad�u�enia finansowego sp�ek z Grupy PBG, w tym PBG S.A., HYDROBUDOWA POLSKA S.A. oraz APRIVIA S.A. (Sp�ka informowa�a o tym w raporcie bie��cym numer 27/2012 z dnia 15 maja 2012 roku). W wyniku tych rozm�w, w dniu 14 maja 2012 roku Grupa PBG, zawar�a z bankami finansuj�cymi jej dzia�alno�� umow� w sprawie czasowego i warunkowego powstrzymania si� od egzekwowania zobowi�za� (Sp�ka informowa�a o tym w raporcie bie��cym numer 28/2012 z dnia 15 maja 2012 roku). Przedmiotowa umowa mi�dzy innymi, zapewni�a zamro�enie ekspozycji na okre�lonym w umowie poziomie, okre�li�a wst�pne warunki finansowania pomostowego m.in. dla PBG S.A., HYDROBUDOWA POLSKA S.A. oraz APRIVIA S.A. oraz zobowi�za�a banki do do�o�enia stara�, by komitety kredytowe bank�w podj�y decyzj� co do finansowania pomostowego do dnia 18 maja b.r. oraz by uruchomienie �rodk�w z finansowania pomostowego nast�pi�o do dnia 25 maja b.r. Uchwa�y Zarz�d�w PBG S.A., HYDROBUDOWA POLSKA S.A. oraz APRIVIA S.A. w sprawie z�o�enia wniosk�w o og�oszenie upad�o�ci z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu zosta�y podj�te w obliczu przeci�gaj�cych si� negocjacji z bankami w sprawie okre�lenia ostatecznych warunk�w finansowania pomostowego, a co jest z tym zwi�zane pogarszaj�c� si� sytuacj� p�ynno�ciow� sp�ek. Wprawdzie w dniu 1 czerwca 2012 roku banki maj�ce udzieli� finansowania pomostowego podj�y pozytywne decyzje kredytowe, to jednak okre�lone w nich zosta�y warunki, kt�rych spe�nienie le�y w gestii zewn�trznych instytucji finansowych i w czasie, kt�ry nie daje mo�liwo�ci zabezpieczenia sp�aty bie��cych zobowi�za� oraz prawid�owej realizacji kontrakt�w. Ponadto, w ocenie sp�ek, zaproponowane w umowie w sprawie czasowego i warunkowego powstrzymania si� od egzekwowania zobowi�za� z dnia 14 maja 2012 roku warunki udzielonych zabezpiecze� maj�tkowych przy braku zapewnienia kompleksowego finansowania oraz jego restrukturyzacji nie pozwala�yby na r�wne traktowanie wszystkich wierzycieli. Jedn� z konsekwencji impasu w rozmowach z bankami oraz nieustanowienia przez Grup� PBG uzgodnionych ww. umow� zabezpiecze�, z powod�w, o kt�rych mowa powy�ej, by�o zatrzymanie na rachunkach technicznych bank�w �rodk�w pieni�nych sp�ek z Grupy PBG w tym PBG S.A., HYDROBUDOWY POLSKA S.A. oraz APRIVIA S.A., co praktycznie uniemo�liwi�o realizacj� przez sp�ki z Grupy PBG kontrakt�w i prowadzenie bie��cej dzia�alno�ci. Powodem podj�cia uchwa�, o kt�rych mowa powy�ej s� r�wnie� d�ugotrwa�e procedury rozliczeniowe, w tym na g��wnych kontraktach drogowych (przede wszystkim autostrada A-1 i A-4), oraz na kontrakcie na budow� Stadionu Narodowego w Warszawie. Kontrakty drogowe wymagaj� znacz�cego zaanga�owania wykonawcy w finansowanie prac w fazie realizacji. Ponadto, od momentu pozyskania tych kontrakt�w do chwili obecnej nast�pi� znacz�cy wzrost cen surowc�w niezb�dnych do ich realizacji (beton, asfalt, kruszywo, olej nap�dowy). Kolejnym czynnikiem, w wyniku kt�rego Grupa PBG zmuszona zosta�a do d�ugotrwa�ego zaanga�owania znacz�cych �rodk�w w dzia�alno�� operacyjn�, jest realizacja kontraktu zwi�zanego z budow� Stadionu Narodowego. Do chwili obecnej generalny wykonawca poni�s� istotne koszty zwi�zane z zako�czeniem budowy, jednak�e ich ca�kowite rozliczenie jest nadal przedmiotem uzgodnie� z zamawiaj�cym. Zaproponowane dzia�anie, tj. z�o�enie wniosk�w o og�oszenie upad�o�ci z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu, w ocenie Zarz�d�w sp�ek, najpe�niej ochroni interesy wszystkich interesariuszy sp�ek tj. wierzycieli, (w tym zamawiaj�cych, konsorcjant�w, podwykonawc�w, dostawc�w, kredytodawc�w oraz obligatariuszy), pracownik�w oraz akcjonariuszy. Celem post�powania upad�o�ciowego z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu jest bowiem: (i) ochrona wierzycieli oraz pracownik�w, tak by ich roszczenia mog�y zosta� zaspokojone na takich samych warunkach oraz w jak najwy�szym stopniu, oraz (ii) zachowanie i zapewnienie dalszego funkcjonowania i prowadzenia dzia�alno�ci przez sp�ki co jest w interesie ich akcjonariuszy. Wskaza� r�wnie� nale�y, i� powy�sze decyzje pozostaj� bez wp�ywu na dzia�alno�� sp�ki RAFAKO S.A., kt�ra b�dzie prowadzi�a swoj� dzia�alno�� w dotychczasowy, niezmieniony spos�b. Zarz�dy PBG S.A., HYDROBUDOWA S.A. oraz APRIVIA S.A. traktuj� podj�te przez siebie dzia�ania jako maj�ce na celu zrestrukturyzowanie zad�u�enia finansowego sp�ek, w tym umo�liwiaj�ce zbycie aktyw�w pozaoperacyjnych sp�ek na zasadach rynkowych oraz realizacj� nowej strategii Grupy PBG opartej na budownictwie energetycznym. We wniosku o og�oszenie upad�o�ci PBG S.A. z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu, Zarz�d PBG S.A. zamierza przedstawi� dwa warianty propozycji uk�adowych, kt�re obejmuj� m.in. cz�ciow� sp�at� wierzycieli, redukcj� cz�ci zad�u�enia oraz konwersj� wierzytelno�ci na akcje PBG S.A.. Celem wariantu A jest: 1) sp�ata wierzytelno�ci w kwocie do 100.000,00 z� (bez odsetek od kwoty nale�no�ci g��wnej) w wysoko�ci 100%; 2) sp�ata wierzytelno�ci w kwocie przekraczaj�cej 100.000,00 z� (bez odsetek od kwoty nale�no�ci g��wnej) jednak nie wi�kszej ni� 1 mln z� w wysoko�ci 80%; 3) sp�ata wierzytelno�ci w kwocie powy�ej 1 mln z� w wysoko�ci 69%. Celem wariantu B jest zaspokojenie wierzycieli wed�ug wariantu A z uzupe�nieniem zamiany d�ugu na kapita� dla wierzytelno�ci powy�ej 1mln z� o akcje sp�ki po cenie 40 z� za akcj� do warto�ci 12% wykazanego zad�u�enia. Konwersja zad�u�enia na akcje nast�pi w ci�gu roku od dnia uprawomocnienia si� postanowienia o zatwierdzeniu uk�adu. We wniosku o og�oszenie upad�o�ci HYDROBUDOWA POLSKA S.A. z mo�liwo�ci� zawarcia uk�adu, Zarz�d HYDROBUDOWY POLSKA S.A., zamierza przedstawi� dwa warianty propozycji uk�adowych, kt�re obejmuj� m.in. cz�ciow� sp�at� wierzycieli, redukcj� cz�ci zad�u�enia oraz konwersj� wierzytelno�ci na akcje HYDROBUDOWY POLSKA S.A.. Celem wariantu A jest:: 1) sp�ata wierzytelno�ci w kwocie do 10.000,00 z� (bez odsetek od kwoty nale�no�ci g��wnej) w wysoko�ci 100%; 2) sp�ata wierzytelno�ci w kwocie przekraczaj�cej 10.000,00 z� (bez odsetek od kwoty nale�no�ci g��wnej) jednak nie wi�kszej ni� 1 mln z� w wysoko�ci 80%; sp�ata wierzytelno�ci w kwocie powy�ej 1 mln z� w wysoko�ci 44%. Celem wariantu B jest zaspokojenie wierzycieli wed�ug wariantu A z uzupe�nieniem zamiany d�ugu na kapita� dla wierzytelno�ci powy�ej 1mln z� o akcje sp�ki po cenie 1 z� za akcj� do warto�ci 5% wykazanego zad�u�enia. Konwersja zad�u�enia na akcje nast�pi w ci�gu roku od dnia uprawomocnienia si� postanowienia o zatwierdzeniu uk�adu. Zarz�d APRIVIA S.A. zamierza uzupe�ni� propozycje uk�adowe w terminie p�niejszym. | |
