| Zarząd Pfleiderer Grajewo S.A. (dalej "Spółka"), działając na podstawie art. 80 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (dalej "Ustawa o Ofercie") przedstawia stanowisko dotyczące wezwania do zapisywania się na sprzedaż 443.664 akcji zwykłych na okaziciela Pfleiderer Grajewo S.A., ogłoszonego przez Pfleiderer Service GmbH (dalej "Wzywający") w dniu 26 lutego 2013 r. (dalej "Wezwanie"). Zgodnie z Wezwaniem Pfleiderer Service GmbH, podmiot dominujący wobec Spółki, posiadający akcje Spółki stanowiące 65,11% ogólnej liczby akcji Spółki, zamierza nabyć 443.664 akcji Spółki, co stanowi 0,89% ogólnej liczby akcji Spółki. W wyniku Wezwania, Wzywający zamierza osiągnąć bezpośrednio 32.751.840 akcji Spółki, które stanowią 66% ogólnej liczby akcji wyemitowanych przez Spółkę i 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. 1. Podstawy stanowiska Zarządu W celu zajęcia niniejszego stanowiska Zarząd Spółki wziął pod uwagę, w szczególności następujące informacje: a) informacje zawarte w Wezwaniu, b) cenę akcji Spółki w okresie 6 miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania, c) cenę akcji Spółki w okresie 3 miesięcy poprzedzających datę niniejszego stanowiska, d) wyceny akcji Spółki sporządzone w listopadzie 2012 r. przez 2 domy maklerskie. Zarząd Spółki nie zasięgał opinii zewnętrznego podmiotu (biegłego) na temat ceny akcji Spółki określonej w Wezwaniu. 2. Opinia dotycząca wpływu Wezwania na interes Spółki, w tym zatrudnienie w Spółce oraz strategicznych planów Wzywającego wobec Spółki. Pfleiderer Service GmbH w treści Wezwania zawarł poniższą informację: "W związku z tym, że Wzywający jest podmiotem dominującym wobec Spółki oraz, że w wyniku Wezwania, stosunek dominacji pomiędzy Wzywającym a Spółką nie ulegnie zmianie, Wzywający zamierza kontynuować dotychczasowe działania względem Spółki." W związku z faktem, że Wzywający jest podmiotem dominującym wobec Spółki oraz, że w wyniku Wezwania stosunek dominacji nie ulegnie zmianie, jak również w związku z wyżej wymienioną informacją dotyczącą zamiaru kontynuowania przez Wzywającego dotychczasowych działań względem Spółki, w ocenie Zarządu Wezwanie może mieć pozytywny wpływ na interes Spółki. W ocenie Zarządu Wezwanie nie wpłynie na stan zatrudnienia w Spółce. Poza informacją cytowaną powyżej w Wezwaniu nie zamieszczono informacji dotyczących strategicznych planów Wzywającego wobec Spółki. 3. Cena akcji Spółki proponowana w Wezwaniu Cena akcji Spółki określona w Wezwaniu wynosząca 13,10 zł jest równa średniej cenie rynkowej akcji Spółki z sześciu miesięcy poprzedzających ogłoszenie Wezwania, w czasie których dokonywany był obrót akcjami Spółki na rynku głównym. Cena akcji Spółki z 3 miesięcy poprzedzających datę niniejszego stanowiska wynosi 14,81 zł. Wyceny akcji Spółki sporządzone w listopadzie 2012 r. przez 2 domy maklerskie wyniosły 14 zł oraz 16,60 zł. Zdaniem Zarządu Spółki cena akcji Spółki proponowana w Wezwaniu jest niższa od wartości godziwej Spółki. 4. Zastrzeżenie Niniejsze stanowisko Zarządu dotyczące Wezwania nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 42 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Raport sporządzono na podstawie art. 80 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2005r. Nr 184, poz. 1539). | |
