BPH FIZ MULTI INWESTYCJA

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2017-03-06

BPH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY MULTI INWESTYCJA

(pełna nazwa funduszu)

BPH FIZ MULTI INWESTYCJA BPH TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-203 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

BONIFRATERSKA 17

(ulica) ( numer)

(22) 538-97-77 (22) 538-97-98 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1070019695 www.bphtfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 2017-03-01

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

MI wprowadzenie.pdf

Plik Opis

Plik Opis

MI list zarzadu.pdf

Plik Opis

MI sprawozdanie z dzialanosci.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 2016 2015

Przychody z lokat 746 768

Koszty funduszu netto 741 942

Przychody z lokat netto 5 -174

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 699 290

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -528 2 087

Wynik z operacji 1 176 2 203

Zobowiązania 56 70

Aktywa 24 826 32 298

Aktywa netto 24 770 32 228

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 251 990 343 635

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,30 93,78

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 4,67 6,41

2016 rok 2015 rok

Aktywa 24 826 32 298

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 214 1 950

Należności 1 5

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 23 611 29 699

dłużne papiery wartościowe 9 172 11 676

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 644

dłużne papiery wartościowe 0 644

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 56 70

Aktywa netto (I-II) 24 770 32 228

Kapitał funduszu 33 201 41 835

Kapitał wpłacony 131 719 131 719

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -98 518 -89 884

Dochody zatrzymane -9 559 -11 263

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 5 473 5 468

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -15 032 -16 731

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 129 1 656

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 24 770 32 228

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 251 990 343 635

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,30 93,78

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 234 776

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,30

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przychody z lokat 746 768

Dywidendy i inne udziały w zyskach 495 439

Przychody odsetkowe 248 326

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 3 0

Pozostałe 0 3

Koszty funduszu 741 942

Wynagrodzenie dla towarzystwa 679 881

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 11 11

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 17 26

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 1 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 2

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 2

Pozostałe 33 20

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 741 942

Przychody z lokat netto (I-IV) 5 -174

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 171 2 377

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 699 290

z tytułu różnic kursowych 3 16

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -528 2 087

z tytułu różnic kursowych 23 -10

Wynik z operacji 1 176 2 203

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,67 6,41

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 4,67 6,41

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -7 458 -10 161

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 32 228 42 389

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 176 2 203

przychody z lokat netto 5 -174

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 699 290

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -528 2 087

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 176 2 203

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -8 634 -12 364

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -8 634 -12 364

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -7 458 -10 161

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 24 770 32 228

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 27 122 35 198

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 91 645,00 137 602,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 91 645,00 137 602,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 91 645,00 137 602,00

saldo zmian -91 645,00 -137 602,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 251 990,00 343 635,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 323 392,00 1 323 392,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 071 402,00 979 757,00

saldo zmian 251 990,00 343 635,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 234 776,00 320 605,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4,52 5,70

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 93,78 88,08

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 98,30 93,78

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4,82 6,47

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 89,48 87,93

data wyceny 2016-01-20 2015-01-21

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,13 93,78

data wyceny 2016-10-05 2015-12-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 97,11 93,78

data wyceny 2016-12-28 2015-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,30 93,78

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,73 2,68

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,50 2,50

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,03

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,06 0,07

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 7 899 12 502

Wpływy 32 516 52 950

Z tytułu posiadanych lokat 710 891

Z tytułu zbycia składników lokat 31 796 52 038

Pozostałe 10 21

w tym odsetki od lokat i rachunków bankowych 9 21

Wydatki 24 617 40 447

Z tytułu posiadanych lokat 0 0

Z tytułu nabycia składników lokat 23 873 39 481

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 694 904

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 10 13

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 18 26

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 1 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 21 24

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -8 634 -12 364

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Wydatki 8 634 12 364

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 8 634 12 364

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 3

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -735 138

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 1 949 1 812

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 1 214 1 950

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

MI informacja dodatkowa.pdf

Plik Opis

MI oswiadczenie o poprawnosci.pdf

Plik Opis

MI oswiadczenie depozytariusza.pdf

Plik Opis

MI oswiadczenie o poprawnosci.pdf

Plik Opis

FIZ_MI_opinia bieglego rewidenta.pdf

Plik Opis

FIZ_MI_raport z badania.pdf

Plik Opis

2016 rok 2015 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 13 322 14 440 58,16 16 746 18 023 55,80

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 9 068 9 171 36,94 11 817 12 320 38,15

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

Fundusz zaprzestał prezentowania niezrealizowanego zysku z wyceny kontraktów terminowych w tabeli głównej i tabeli uzupełniającej. Niezrealizowany zysk lub strata z wyceny kontraktów terminowych jest prezentowany w bilansie w pozycji "środki pieniężne". Rozliczenia z tytułu kontraktów terminowych są dokonywane codziennie. Fundusz nie prezentuje lokat overnight w tabeli głównej. Dłużne papiery wartościowe prezentowane są łącznie z należnymi odsetkami. W poprzednich sprawozdaniach finansowych lokaty overnight były prezentowane w pozycji Depozyty natomiast odsetki od dłużnych papierów wartościowych były prezentowane w pozycji należności. Przekształcenia danych porównawczych zostały zaprezentowane w informacji dodatkowej.

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Moneta Money Bank A.S. (CZ0008040318) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 37 300 Republika Czeska 496 506 2,04

Ailleron S.A. (PLWNDMB00010) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 44 369 Rzeczpospolita Polska 346 399 1,61

Arctic Paper S.A. (PLARTPR00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 95 778 Rzeczpospolita Polska 435 532 2,14

BSC Drukarnia Opakowań S.A. (PLBSCDO00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 16 089 Rzeczpospolita Polska 414 544 2,19

Capital Park S.A. (PLCPPRK00037) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 58 300 Rzeczpospolita Polska 270 367 1,48

Celon Pharma S.A. (PLCLNPH00015) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 4 890 Rzeczpospolita Polska 80 120 0,48

Elemental Holding S.A. (PLELMTL00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 79 400 Rzeczpospolita Polska 291 285 1,15

Enter Air S.A. (PLENTER00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 29 370 Rzeczpospolita Polska 568 749 3,02

Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A. (PLSNZKA00033) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 4 540 Rzeczpospolita Polska 245 271 1,09

Ferro S.A. (PLFERRO00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 59 800 Rzeczpospolita Polska 677 727 2,93

Grupa KĘTY S.A. (PLKETY000011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 1 310 Rzeczpospolita Polska 494 508 2,05

IZOSTAL S.A. (PLIZSTL00015) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 14 855 Rzeczpospolita Polska 89 83 0,33

Lena Lighting S.A. (PLLENAL00015) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 185 000 Rzeczpospolita Polska 729 692 2,79

Master Pharm S.A. (PLMSTPH00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 85 100 Rzeczpospolita Polska 525 596 2,40

Mostostal Warszawa S.A. (PLMSTWS00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 45 511 Rzeczpospolita Polska 597 487 1,96

Neuca S.A. (PLTRFRM00018) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 721 Rzeczpospolita Polska 224 281 1,13

Newag S.A. (PLNEWAG00012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 20 030 Rzeczpospolita Polska 410 316 1,27

North Coast S.A. (PLNRTHC00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 27 201 Rzeczpospolita Polska 165 152 0,61

PCC Rokita S.A. (PLPCCRK00076) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 14 127 Rzeczpospolita Polska 468 958 3,86

PKP Cargo S.A. (PLPKPCR00011) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 7 500 Rzeczpospolita Polska 547 353 1,42

Polenergia S.A. (PLPLSEP00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 23 143 Rzeczpospolita Polska 626 248 1,00

Polnord S.A. (PLPOLND00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 60 800 Rzeczpospolita Polska 579 493 1,99

Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. (PLPKBEX00072) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 29 500 Rzeczpospolita Polska 295 324 1,30

Prime Car Management S.A. (PLPRMCM00048) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 8 030 Rzeczpospolita Polska 346 265 1,07

Relpol S.A. (PLRELPL00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 15 500 Rzeczpospolita Polska 109 123 0,50

ROBYG S.A. (PLROBYG00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 81 800 Rzeczpospolita Polska 207 243 0,98

Ronson Europe N.V. (NL0006106007) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 445 000 Rzeczpospolita Polska 600 712 2,87

Sanok Rubber Company S.A. (PLSTLSK00016) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 4 080 Rzeczpospolita Polska 262 250 1,01

Stalexport Autostrady S.A. (PLSTLEX00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 103 000 Rzeczpospolita Polska 253 406 1,63

Stalprodukt S.A. (PLSTLPD00017) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 649 Rzeczpospolita Polska 157 341 1,37

Synektik S.A. (PLSNKTK00019) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 29 022 Rzeczpospolita Polska 502 458 1,85

Trakcja PRKiI S.A. (PLTRKPL00014) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 25 900 Rzeczpospolita Polska 219 367 1,48

Uniwheels AG (DE000A13STW4) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 1 114 Rzeczpospolita Polska 117 244 0,98

ZPUE S.A. (PLZPUE000012) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 1 342 Rzeczpospolita Polska 499 510 2,05

Betomax Polska S.A. (PLBETMX00013) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu New Connect 74 436 Rzeczpospolita Polska 253 170 0,68

PHARMENA S.A. (PLPHRMN00011) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu New Connect 19 532 Rzeczpospolita Polska 230 361 1,45

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 1 000 997 1 008 4,06

Obligacje 1 000 997 1 008 4,06

WZ0117 (PL0000106936) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2017-01-25 zmienne 1,79 1 000,00 1 000 997 1 008 4,06

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 7 534 8 071 8 164 32,88

Obligacje 7 534 8 071 8 164 32,88

Synthos Finance AB (XS1115183359) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Synthos Finance AB Królestwo Szwecji 2021-09-30 stałe 4,00 4 424,00 150 626 688 2,77

PS0418 (PL0000107314) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2018-04-25 stałe 3,75 1 000,00 1 400 1 479 1 471 5,93

WZ0119 (PL0000107603) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2019-01-25 zmienne 1,79 1 000,00 3 000 3 006 3 022 12,17

WZ0120 (PL0000108601) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2020-01-25 zmienne 1,79 1 000,00 2 500 2 479 2 503 10,08

WZ0121 (PL0000106068) Aktywny rynek - rynek regulowany Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Polski Rzeczpospolita Polska 2021-01-25 zmienne 1,79 1 000,00 484 480 480 1,93

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) nie dotyczy

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD nie dotyczy

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

nie dotyczy

Plik Opis

BPH FIZ MI_NOTA 1.pdf

2016 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 1

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2016 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 56

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki:

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) zł 1 207 1 207

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) EUR 1 4

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) USD 1 3

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) CZK 0 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) zł 992 992

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) EUR 5 23

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) USD 1 3

Alior Bank S.A. (do 4.11.2016 Bank BPH S.A.) CZK 29 5

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

nie dotyczy

Plik Opis

BPH FIZ MI_NOTA 5.pdf

BPH FIZ MI_Nota 9.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Na dzień 31.12.2016 w portfelu Funduszu nie było instrumentów pochodnych.

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

W bieżącym okresie sprawozdawczym ani w porównawczym okresie sprawozdawczym Fundusz nie zaciągał kredytów ani pożyczek przekraczających 1% wartości aktywów Funduszu

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

W bieżącym okresie sprawozdawczym ani w porównawczym okresie sprawozdawczym Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych.

jednostka waluta 2016 rok

I. Aktywa w tys. zł 1 200

.Środki pieniężne w tys. zł 7

.Środki pieniężne w tys. EUR 1

.Środki pieniężne w tys. CZK 1

.Środki pieniężne w tys. USD 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 1 193

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. EUR 155

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. CZK 3 088

. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w tys. zł 0

Należności w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 0

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 12 0 -9 -1

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 13 -11 0

Instrumenty pochodne 29 0 -2 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

dolar amerykański 4,18 USD

euro 4,42 EUR

korona czeska 0,16 CZK

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 698 -528

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 679

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat) 0

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) 0

Fundusz nie prowadzi ewidencji kosztów pokrywanych bezpośrednio przez Towarzystwo

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-03-06 Piotr Karnkowski Prezes Zarządu .

2017-03-06 Marcin Bednarek Wiceprezes Zarządu .

2017-03-06 Marcin Berger Wiceprezes Zarządu .

2017-03-06 Aleksander Mokrzycki Wiceprezes Zarządu .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2017-03-06 . . .