PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2018-08-31

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080020760 365216800 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. 2018-08-29

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

FALSE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

FALSE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

PKO Absolutnej Stopy Zwrotu Europa Wschód - Zachód FIZ 30.06.2018.pdf sprawozdanie PKO ASZ Europa Wschód - Zachód FIZ 30.06.2018

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Przychody z lokat 1 038 1 645

Koszty funduszu netto 2 693 3 948

Przychody z lokat netto -1 655 -2 303

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 807 1 065

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -787 1 136

Wynik z operacji -1 635 -102

Zobowiązania 17 477 15 823

Aktywa 171 786 199 759

Aktywa netto 154 309 183 936

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 570 292 1 855 350

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,27 99,14

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -1,04 -0,05

1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Aktywa 171 786 199 759

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 872 37 437

Należności 5 043 15

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 140 245 140 353

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 8 616 21 791

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 163

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 10 0

Zobowiązania 17 477 15 823

Aktywa netto (I-II) 154 309 183 936

Kapitał funduszu 157 213 185 205

Kapitał wpłacony 244 710 244 710

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -87 497 -59 505

Dochody zatrzymane -2 141 -1 293

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -6 701 -5 046

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 4 560 3 753

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -763 24

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 154 309 183 936

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 570 292 1 855 350

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,27 99,14

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 570 292

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,27

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2018-01-01 od 2017-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31 do 2017-06-30

Przychody z lokat 1 038 3 069 1 645

Dywidendy i inne udziały w zyskach 84 535 437

Przychody odsetkowe 895 2 389 1 173

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 0

Pozostałe 59 145 35

Koszty funduszu 2 693 8 131 3 948

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 186 5 310 2 506

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 38 80 40

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 39 122 71

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 49 14 4

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 223 2 250 1 129

Pozostałe 158 355 198

Opłata Sponsora Emisji i Animatora Obrotu 94 151 75

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 2 693 8 131 3 948

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 655 -5 062 -2 303

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 20 3 413 2 201

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 807 3 825 1 065

z tytułu różnic kursowych -62 1 830 772

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -787 -412 1 136

z tytułu różnic kursowych -441 -480 -20

Wynik z operacji -1 635 -1 649 -102

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,04 -0,89 -0,05

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -1,04 -0,89 -0,05

od 2018-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -29 627 -596

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 183 936 184 532

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -1 635 -1 649

przychody z lokat netto -1 655 -5 062

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 807 3 825

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -787 -412

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -1 635 -1 649

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -27 992 1 053

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 57 636

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -27 992 -56 583

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -29 627 -596

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 154 309 183 936

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 189 679 210 898

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -285 058 10 153

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -285 058 10 153

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 576 602

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 285 058 566 449

saldo zmian -285 058 10 153

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 570 292 1 855 350

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 451 040 2 451 040

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 880 748 595 690

saldo zmian 1 570 292 1 855 350

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 570 292 1 855 350

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -0,87 -0,87

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 99,14 100,01

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 98,27 99,14

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -0,88 -0,87

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,11 99,15

data wyceny 2018-03-29 2017-12-29

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,27 100,46

data wyceny 2018-06-29 2017-09-29

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 98,27 99,15

data wyceny 2018-06-29 2017-12-29

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 98,27 99,14

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,86 3,86

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,32 2,52

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04 0,04

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,04 0,06

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2018-01-01 od 2017-01-01 od 2017-01-01

do 2018-06-30 do 2017-12-31 do 2017-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 7 446 -1 784 -32 251

Wpływy 2 651 285 5 484 250 2 740 152

Z tytułu posiadanych lokat 8 183 12 642 6 817

Z tytułu zbycia składników lokat 2 643 102 5 471 608 2 733 335

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 2 643 839 5 486 034 2 772 403

Z tytułu posiadanych lokat 7 049 15 089 7 770

Z tytułu nabycia składników lokat 2 634 069 5 465 336 2 761 858

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 515 5 104 2 515

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 38 80 39

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 45 129 68

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 123 296 153

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -26 901 13 354 30 854

Wpływy 153 58 817 43 767

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 58 419 43 610

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 153 276 133

Pozostałe 0 122 24

Wydatki 27 054 45 463 12 913

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 27 053 44 678 12 340

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 1 785 573

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -110 -2 288 -1 327

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -19 455 11 570 -1 397

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 37 437 28 155 28 155

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 17 872 37 437 25 431

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

FASZ.pdf oświadczenie banku depozytariusza

Plik Opis

załącznik.pdf

Plik Opis

FASZ_Raport.pdf raport podmiotu uiprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Plik Opis

1 półrocze 2017 rok

2018 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 8 854 8 616 5,01 21 930 21 791 10,91

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 -523 0,30 0 163 0,08

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DAIMLER (DE0007100000) Aktywny rynek - rynek regulowany Deutsche Boerse (Xetra) EUR 22 000 Niemcy 5 344 5 290 3,08

DARDANEL ONENTAS GIDA SANAYI (TRADARDL91A3) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 370 000 Turcja 797 425 0,25

LOKMAN HEKIM ENGURUSAG SAGLIK TURIZM (TRELKMH00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 375 000 Turcja 1 561 1 705 0,99

NET HOLDING A.S. (TRANTHOL91Q6) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 1 000 Turcja 2 2 0,00

RADPOL (PLRDPOL00010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie PLN 99 600 Polska 203 138 0,08

TURK HAVA YOLLARI (TRATHYAO91M5) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul TRY 95 000 Turcja 947 1 056 0,61

rzeczywista liczba dla:

NET HOLDING A.S. (TRANTHOL91Q6) 999,698

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 9 0 -523 0,30

Forward EUR PLN 03.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (950 000,00) 1 0 -2 0,00

Forward TRY PLN 03.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (545 000,00) 1 0 -1 0,00

FX Swap EUR PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska EUR (795 000,00) 1 0 -56 0,03

FX Swap GBP PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska GBP (40 000,00) 1 0 -1 0,00

FX Swap TRY PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy SOCIETE GENERALE PARIS Francja TRY (3 750 000,00) 1 0 -152 0,09

FX Swap TRY PLN 21.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (2 450 000,00) 1 0 -91 0,05

FX Swap TRY PLN 25.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (1 080 000,00) 1 0 -27 0,02

FX Swap TRY PLN 26.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska TRY (4 510 000,00) 1 0 -159 0,09

FX Swap USD PLN 20.06.2018 18.07.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska USD (635 000,00) 1 0 -34 0,02

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Forward EUR PLN 03.07.2018 -2 0,00

Forward TRY PLN 03.07.2018 -1 0,00

FX Swap EUR PLN 20.06.2018 18.07.2018 -56 0,03

FX Swap TRY PLN 21.06.2018 18.07.2018 -91 0,06

FX Swap TRY PLN 25.06.2018 18.07.2018 -27 0,02

FX Swap TRY PLN 26.06.2018 18.07.2018 -159 0,09

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

1 półrocze

2018 roku

Z tytułu zbytych lokat 5 013

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 13

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 17

zwrot podatku od dywidend 17

1 półrocze

2018 roku

Z tytułu nabytych aktywów 1 338

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 523

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 15 215

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 54

Pozostałe zobowiązania 347

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 17 872

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 7 671 7 671

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 0 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 169 29

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 10 42

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 13 66

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 1 040 853

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 112 419

DM PKO BP SA zł 1 982 1 982

Goldman Sachs International EUR 815 3 553

Goldman Sachs International USD 599 2 244

HSBC Bank PLC TRY 1 234 1 012

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 20 602

zł 11 159 11 159

CHF 0 1

CZK 169 28

EUR 1 094 4 623

GBP 217 1 032

TRY 2 970 2 553

USD 337 1 206

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

EUR/PLN Pozycja krótka Forward ograniczenie ryzyka walutowego -2,00 950,00 2018-07-03 4 142,00 2018-07-03

TRY/PLN Pozycja krótka Forward ograniczenie ryzyka walutowego -1,00 545,00 2018-07-03 447,00 2018-07-03

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -34,00 635,00 2018-07-18 2 343,00 2018-07-18

GBP/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -1,00 40,00 2018-07-18 196,00 2018-07-18

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -56,00 795,00 2018-07-18 3 415,00 2018-07-18

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -152,00 3 750,00 2018-07-18 2 905,00 2018-07-18

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -91,00 2 450,00 2018-07-18 1 906,00 2018-07-18

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -27,00 1 080,00 2018-07-18 853,00 2018-07-18

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -159,00 4 510,00 2018-07-18 3 518,00 2018-07-18

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 140 245

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 140 245

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluty 1 półrocze

2018 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 49 008

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 138

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 5 290

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 3 188

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 9 653

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CZK w tys. zł 29

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 3 595

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 66

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 1 865

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 2 663

Należności EUR w tys. zł 17

Należności TRY w tys. zł 5 026

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 140 245

Zobowiązania PLN w tys. zł 15 616

Zobowiązania EUR w tys. zł 1 396

Zobowiązania GBP w tys. zł 1

Zobowiązania TRY w tys. zł 430

Zobowiązania USD w tys. zł 34

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 363 39 -1 162 208

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 141 0 0 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 2 438 -164 -1 842 -524

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 3,77 CHF

CZK 0,17 CZK

EUR 4,36 EUR

GBP 4,93 GBP

TRY 0,82 TRY

USD 3,74 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 132 -101

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 675 -686

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 2 186

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-08-29 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2018-08-29 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

2018-08-29 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-08-29 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy