Oprocentowanie zostało oparte o stopę WIBOR powiększoną o marżę w wysokości 6,75 proc. Odsetki będą wypłacane kwartalnie. Dniem wykupu jest 26 czerwca 2015 r. Emisja obligacji dojdzie do skutku w przypadku objęcia i opłacenia papierów wartych co najmniej 12 mln zł. Obligacje mogą zostać wprowadzone do obrotu i notowań na Catalyst.
Celem emisji tych papierów dłużnych jest pozyskanie środków finansowych na spłatę całości albo części zadłużenia spółki wobec wszystkich lub wybranych banków: ING Bank Śląski (kredyt w wysokości 3,7 mln zł), Bank DnB NORD (8,5 mln zł), Alior Bank (8,2 mln zł) i Pekao (6,3 mln zł).
Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie przez Simple Creative Products, spółkę zależną Gino Rossi, do wysokości 52,5 mln zł oraz zastaw zwykły na akcjach Simple i prawie ochronnym do jego znaku towarowego.
Obligatariusze będą mieli prawo zażądać wcześniejszego wykupu papierów w przypadku wystąpienia jakiegokolwiek naruszenia warunków (spółka nie podała ich szczegółowo w komunikacie). Gino Rossi podało, że do czasu wykupu obligacji zadłużenie będzie kształtować się na „bezpiecznym poziomie", które umożliwia regulowanie wszystkich zobowiązań. Cykl rotacji zobowiązań pozostanie na obecnym poziomie, a wskaźnik długu netto do skonsolidowanego wyniku EBITDA nie przekroczy w kolejnych latach 3,5x.
Również Gino Rossi w ramach tzw. opcji call może wcześniej wykupić swoje zobowiązania (z premią 3 proc.). W przypadku gdy wartość zabezpieczenia spadnie poniżej 150 proc. (30 mln zł) bądź zostanie przekroczony przez Gino Rossi lub Simple wskaźnik zadłużenia, oprocentowanie obligacji ulegnie zwiększeniu.
