Parytet gorąco oczekiwany
BPH przejmie PBK, emitując dla niego nowe akcje. Połączenie prawne obu banków nastąpi pod koniec tego roku. Fuzja systemowa zakończy się natomiast w 2003 roku. Siedzibą nowego banku zostanie Kraków ? poinformowały wczoraj PBK i BPH.
Oba polskie banki znalazły się w jednej grupie kapitałowej po przejęciu Banku Austria przez Bayerische Hypo- und Vereinsbank. Jest to główny powód ich fuzji.Połączenie nastąpi poprzez wyemitowanie przez BPH nowych akcji dla akcjonariuszy PBK w zamian za jego majątek. Parytet wymiany akcji zostanie ustalony po przeprowadzeniu wyceny obu spółek przez niezależne banki inwestycyjne. Prawdopodobnie to on będzie budził największe kontrowersje wśród inwestorów. Obecnie analitycy szacują, że wymiana akcji nastąpi w proporcji 1 akcja BPH za 2?2,2 walory PBK. Według nich, emisja akcji BPH jest łatwiejsza do przeprowadzenia, ponieważ Bayerische Hypo- und Vereinsbank ma w tym banku ponad 86% akcji. W przypadku PBK, w którym BA/CA ma około 57% akcji, istnieje większe prawdopodobieństwo, że akcjonariusze niezadowoleni z proporcji wymiany akcji mogliby blokować emisję połączeniową.Według komunikatu, po przejęciu PBK przez BPH siedzibą nowej instytucji będzie Kraków. Działalność operacyjna będzie jednak prowadzona za pośrednictwem obu central.W wyniku fuzji powstanie trzeci co do wielkości bank w Polsce. Jego suma bilansowa osiągnie poziom 41 mld zł, a kapitały własne 5,2 mld zł. Bank będzie miał 2 mln klientów, jego sieć będzie liczyć 600 placówek, a zatrudnienie sięgnie 14 tys. osób. Łączny udział nowej instytucji w rynku bankowym przekroczy 10%.
Piotr [email protected]
