Aktywa funduszy inwestycyjnych

Po kilku miesiącach wzrostu aktywa funduszy inwestycyjnychznów zaczęły spadać. Na koniec czerwca br. wynosiły one 5,6 mld zł,a więc o ponad 100 mln zł (1,8%) mniej niż na koniec maja.

O spadku wartości środków powierzonych funduszom zdecydowała przede wszystkim pogłębiająca się dekoniunktura na rynku giełdowym. Strat, które przyniosły podmioty inwestujące w akcje, nie zdołał zrównoważyć napływ nowych pieniędzy, głównie do funduszy rynku pieniężnego.Najwięcej, bo o blisko 50 mln zł, wzrosła w czerwcu wartość środków zarządzanych przez WBK AIB TFI. Większość tych pieniędzy została wpłacona do Arki 2001, funduszu, który został przekształcony w terminowy z dywidendowego. Poza tym o blisko 4 mln zł wzrosły aktywa Arki Dużych i Arki Małych Spółek. O ponad 5 mln zł wzrosły aktywa Skarbca ? Dolarowa Obligacja, a o ponad 1 mln zł zwiększyły się środki powierzone CA IB zrównoważonemu, przekształconemu w ubiegłym miesiącu z dywidendowego CA IB Stałego Dochodu. Spadek wartości aktywów pozostałych funduszy akcyjnych i zrównoważonych zbliżony był do strat, jakie przyniosły akcje. W czerwcu WIG spadł o 10,7%, a WIG20 ponad 13%, natomiast wartość środków powierzonych funduszom akcyjnym obniżyła się o ponad 9%, a zrównoważonym o 7%.Przypadek WBK AIB TFI potwierdza tezę, że nowych inwestorów do funduszy przyciągają przede wszystkim dobre wyniki inwestycyjne. Rezultaty zarówno Arki Małych Spółek, jak i Arki Dużych Spółek należały w I półroczu do najlepszych na rynku.W ostatnim miesiącu zainteresowaniem inwestorów cieszyły się głównie tzw. fundusze bezpieczne. Blisko trzykrotnie wzrosły aktywa Invesco Papierów Dłużnych (o ponad 4,6 mln zł), a o ponad 23% (czyli o blisko 11 mln zł) funduszu obligacji PKO/Credit Suisse. Około 15 mln zł wpłynęło do Eurofunduszu 3, a 13 mln do Alfy. Jednak wycofywanie pieniędzy z innych funduszy, w tym głównie ponad 15,5 mln zł z Kapitału Handlowego oraz 7 mln zł z SEB2 spowodowało, że wartość środków powierzonych funduszom obligacji spadła o ponad 22 mln zł.Wśród funduszy rynku pieniężnego, którym wzrosły aktywa, oprócz Arki 2001, były Kapitał Handlowy (wzrost o 15 mln zł), Gamma (9 mln zł) oraz gotówkowy ING (6 mln zł). W sumie środki powierzone funduszom inwestującym na rynku pieniężnym zwiększyły się o ponad 77 mln zł, i to mimo że w czerwcu zlikwidowany został pierwszy terminowy fundusz, zarządzany przez PDM TFI, w którym zgromadzonych było ponad 32 mln zł.

A.G.