W ramach porozumienia spółka chce wyemitować nowe obligacje i zaciągnąć kredyt w BRE Banku. Poprzednim terminem wykupu obligacji wymiennych, wyemitowanych przez Elektrim Finance B.V. w kwocie 440 mln euro, był czerwiec 2004 roku. Od kwietnia 2002 roku, kiedy to właściciele obligacji odrzucili ostatnie propozycje układowe spółki, była ona zagrożona bankructwem. W piątkowych rozmowach "obligatariuszy reprezentował komitet powołany przez posiadaczy obligacji wymiennych, którzy łącznie posiadają około 50 proc. ogólnej nominalnej kwoty obligacji" - napisano w komunikacie. Nowe obligacje(obligacje zrestrukturyzowane) zastąpią dotychczasową emisję obligacji z 1999 roku. Jednym z warunków umowy jest to, że pierwsza płatność, 200 mln euro, zostanie dokonana do 15 czerwca bieżącego roku. Elektrim przewiduje sfinansowanie tej płatności ze środków własnych oraz z kredytu konsorcjalnego z BRE Bank SA na kwotę 100 mln euro. "Kwota ta zostanie przeznaczona na spłatę należnych odsetek i wykup części Obligacji Zrestrukturyzowanych" - napisano w komunikacie. Jak podała spółka dalszy harmonogram spłat uzależniony jest od pozyskiwania przez Elektrim środków finansowych "przy czym zakłada się, że środki będą pochodzić z upłynnienia niektórych aktywów Elektrim SA oraz z kredytów". Spłata kolejnej raty, w wysokości 100 mln euro, ma nastąpić 15 grudnia 2002 roku. Jeżeli środki uzyskane z upłynnienia aktywów w roku bieżącym nie będą wystarczające - informuje Elektrim - sfinansowanie obligatoryjnego wykupu w grudniu 2002 roku nastąpi z dodatkowego kredytu. Po uregulowaniu grudniowej raty do spłacenia pozostaną - według spółki - obligacje zrestrukturyzowane o wartości nominalnej ok. 189 mln euro. "W przypadku pozyskania środków finansowych Elektrim będzie w każdym momencie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji z zachowaniem 30 dniowego terminu powiadomienia o planowanym wykupie" - napisano w komunikacie. Obligacje mają być zabezpieczone na udziałach jakie Elektrim SA ma w spółce z o.o. Elektrim Telekomunikacja oraz na innych aktywach, na równych zasadach i w sposób proporcjonalny do kredytów pozyskiwanych przez Elektrim na spłatę obligacji zrestrukturyzowanych oraz na bieżącą działalność i wykonanie zobowiązań, w szczególności dotyczących inwestycji PAK. "Zastaw będzie zwalniany proporcjonalnie do spłaty obligacji i kredytów" - informuje spółka. Według niej, porozumienie nie przewiduje możliwości zamiany obligacji zrestrukturyzowanych na akcje Elektrimu SA. Jednym z warunków realizacji porozumienia jest uzyskanie przez Elektrim kredytu z BRE Banku SA. Kredyt ma być zabezpieczony "na aktywach Elektrimu proporcjonalnie i w taki sam sposób, jak zabezpieczone będą Obligacje Zrestrukturyzowane". "W ocenie Zarządu Elektrimu udostępnienie przez BRE Bank środków finansowych uzależnione jest od rozstrzygnięcia Sądu Arbitrażowego w Wiedniu w przedmiocie wniosku Deutsche Telecom o uznanie, że Elektrim nie jest zdolny do wywiązywania się ze swoich zobowiązań finansowych (economic impairement)" - czytamy w komunikacie. 23 kwietnia sąd umorzył postępowanie układowe Elektrimu, gdyż 80 proc. wierzycieli nie zgodziło się na propozycję układu przedstawioną przez Elektrim. W połowie grudnia 2001 roku wierzyciele Elektrimu posiadający obligacje zamienne o wartości około 480 mln euro zażądali od spółki ich wykupienia. Elektrim rozpoczął negocjacje w celu rozwiązania problemu zadłużenia. Kolejne propozycje Elektrimu, zakładające redukcję części długu, były przez wierzycieli odrzucane. W połowie kwietnia 2002 roku Elektrim złożył obligatariuszom kolejną ofertę, w której zaproponował wypłatę 200 mln euro gotówką do 30 lipca, a resztę miał zwrócić do 15 czerwca 2005 roku. Obligatariusze odrzucili ofertę Elektrimu, a sąd 23 kwietnia umorzył postępowanie układowe spółki. Elektrim odwołał się od tej decyzji. Według nieoficjalnych informacji zarząd spółki chciał wykorzystać czas, zanim Sąd Okręgowy rozpatrzy zażalenie, na dalsze negocjacje z wierzycielami, a głównie z obligatariuszami.

Ogółem postępowaniem układowym objęte są wierzytelności w wysokości około 630 mln euro. Strata netto Elektrimu w I kw. 2002 roku wzrosła do 19,9 mln zł, z 5,3 mln zł w I kw. 2001 roku. W piątek na zamknięciu sesji warszawskiej giełdy za jedną akcję Elektrimu płacono 3,40 zł, po wzroście o 3 proc.(PAP)