Kierunek: zagranica

Fundusze emerytalne przygotowują się do inwestycji zagranicznych. OFE ING Nationale-Nederlanden zmienił swój statut, co umożliwi mu pokrywanie kosztów transakcji zagranicznymi papierami wartościowymi ze swoich aktywów. Tak jest obecnie w przypadku obrotu na rynku polskim. Do podobnych zmian szykują się już inne fundusze.

Do tej pory wszystkie koszty, związane z zakupem i sprzedażą zagranicznych papierów wartościowych, których dokonywały OFE, pokrywane były ze środków towarzystw emerytalnych. Wynikało to z tego, że tylko nieliczne fundusze na początku działalności wprowadziły odpowiednie zapisy do swoich statutów. Dla PTE stanowiło to dodatkowe obciążenie finansowe.

Ostatnio jednak OFE zdecydowały się na takie zmiany w statutach, które zdejmą z towarzystw koszty lokowania środków za granicą. Chodzi o zapisanie w statutach tabel prowizji i opłat, ponoszonych na rzecz np. zagranicznych biur maklerskich, przy zakupie papierów wartościowych. Taka zmiana zostala już dokonana w statucie OFE ING Nationale--Nederlanden.

- Dopisane zostały koszty, związane z inwestycjami zagranicznymi, na wzór takich zapisów, które dotyczą rynku polskiego - powiedział Jarosław Jamka, wiceprezes PTE ING NN.

Do podobnej zmiany w statucie OFE Commercial Union, który - jak do tej pory - najwięcej zainwestował za granicą, przymierza się zarządzające nim PTE CU. Robią to także inne towarzystwa emerytalne.

- Już mamy propozycję zmian w statucie, dotyczącą kosztów inwestowania środków za granicą, która zostałą zaakceptowana przez nasze walne - powiedział Krzysztof Lutostański, prezes PTE PKO/Handlowy, które zarządza OFE Bankowy. - Wkrótce prześlemy te zmiany do akceptacji do Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych.

Także szefowie PTE Credit Suisse zastanawiają się nad wprowadzeniem podobnych zapisów do statutu zarządzanego przez nich funduszu.

- Mieliśmy sporo innych rzeczy do zrobienia, ale skoro już się komuś udało wprowadzić takie zapisy, to pewnie i my się do tego przymierzymy - powiedział Adam Chełchowski, wiceprezes PTE CS.

Do tej pory na większe inwestycje za granicą zdecydował się OFE Commercial Union, który w grudniu ubiegłego roku miał ponad 3% swoich aktywów ulokowanych w akcjach i obligacjach niepolskich spółek (od tego czasu jednak zredukował swoje zaangażowanie). W przypadku innych OFE, które kupowały niepolskie papiery, było to zwykle nie więcej niż 0,5% aktywów. Poza problemami z kosztami takich lokat, od inwestycji zagranicznych odstraszają długotrwała bessa na rynkach akcji, spowolnienie gospodarcze na świecie i wcześniejsze osłabienie złotego wobec euro i dolara.