Aktywa funduszy zrównoważonych i stabilnego wzrostu (pierwsze z nich inwestują w akcje ok. połowy, a drugie ok. jednej trzeciej portfela) wzrosły w lipcu o ponad 1 mld zł. To po części efekt zysków z inwestycji, ale w głównej mierze - napływu nowych środków. Bardzo udany miesiąc miały też podmioty agresywne, lokujące na warszawskiej giełdzie większość pieniędzy pozyskanych od inwestorów. Ich majątek zwiększył się w lipcu o przeszło 310 mln zł.
Łącznie aktywa wszystkich podmiotów akcyjnych wzrosły w zeszłym miesiącu o prawie 1,4 mld zł. Po raz pierwszy od kwietnia 2001 r. osiągnęły wynik lepszy od podmiotów obligacyjnych, których majątek wzrósł w lipcu tylko o nieco ponad 278 mln zł (dla porównania, w czerwcu o blisko 1,2 mld zł). Ale w kwietniu 2001 r. przewaga akcyjnych nad obligacyjnymi była znacznie mniejsza (niespełna 167 mln zł).
- To jest normalny trend, który wynika ze spadku opłacalności inwestowania w obligacje. Inwestorzy chcą, aby ich oszczędności były lokowane z większym zyskiem. Dlatego akceptują ryzyko, jakie wiąże się z inwestowaniem w akcje - ocenia Marek Łukaszewski, prezes Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. Jego zdaniem, jeśli dobra koniunktura na giełdzie utrzyma się, coraz więcej klientów TFI będzie przenosić pieniądze z funduszy bezpiecznych do akcyjnych. - Nasz rynek będzie powoli upodabniał się do europejskiego, gdzie podmioty bezpieczne stanowią tylko ok. 30-40% łącznych aktywów funduszy - dodaje M. Łukaszewski. W Polsce, mimo tendencji spadkowej, nadal jest to prawie 70% łącznego majątku, którym zarządzają TFI.
Rekordzistą pod względem przyrostu aktywów jest Pioneer Zrównoważony Plus. Jego majątek zwiększył się w lipcu o prawie 440 mln zł. Wśród funduszy inwestujących w akcje wzrost o kilkadziesiąt milionów złotych zanotowały też m.in.: SEB Stabilnego Wzrostu, Pioneer Zrównoważony, CU Stabilnego Inwestowania, ING Emerytura Plus.
Rosnąca popularność funduszy akcyjnych to efekt dobrych wyników inwestycyjnych. Podmioty agresywne zarobiły w lipcu średnio 10%, zrównoważone - średnio 5,3%, a stabilnego wzrostu - średnio 2,3%.
