ITI przygotowuje się do wejścia na parkiet porządkując Grupę TVN

Warszawa, 25.11.2003 (ISB) -- TVN Sp. z o.o., właściciel stacji telewizyjnej TVN, sprzedała we wtorek euroobligacje o wysokiej rentowności na sumę 235 mln euro. Przychody z emisji uprzywilejowanych obligacji typu "Senior Notes" będą przeznaczone na przejęcie 30,43% udziałów w TVN, które znajdują się w posiadaniu SBS Broadcasting SA, poinformowało ITI w komunikacie.

Cenę obligacji ustalono na poziomie dającym rentowność 9,5% w skali rocznej. Obligacje te otrzymały rating na poziomie "B3/B-" przyznany przez Moody?s i S&P. Emisja, która jest jedną z największych transakcji na rynku papierów dłużnych realizowanych przez prywatną firmę Europy Środkowej, była gwarantowana przez JPMorgan, Bear Sterns International Ltd. oraz Jefferies & Company Inc.

Pozyskane w ten sposób pieniądze ITI chce przeznaczyć na zmianę struktury właścicielskiej, czyli w praktyce zakup 30,4% udziałów w TVN od swojego holenderskiego wspólnika SBS Broadcasting.

Zgodnie z zawartą we wrześniu tego roku umową z SBS, do końca grudnia ITI może wykupić ten pakiet za 131,5 mln euro w gotówce.

Grupa ITI kontroluje obecnie 59,6% udziałów TVN, 10% należy od niedawna do BRE Banku. Po odkupieniu udziałów od SBS ITI będzie kontrolować 90% spółki telewizyjnej.

Część wpływów z emisji, w wysokości ok. 53 mln euro TVN przeznaczy prawdopodobnie na spłatę swego zadłużenia.

Wraz z uporządkowaniem struktury własnościowej grupa ITI ma zacząć przygotowania do wejścia na warszawską giełdę.

Aktywa grupy są podzielone pomiędzy dwie spółki: TVN, obejmującą stacje telewizyjne TVN i TVN Siedem, oraz TVN 24, w skład której wchodzą kanał informacyjny TVN 24 i kanał TVN Meteo.

"Grupa ITI może teraz połączyć w jedną całość wszystkie swoje aktywa z sektora nadawczego: TVN, TVN Siedem, TVN 24, TVN Meteo oraz kolejne kanały, które znajdują się w fazie uruchamiania, takie jak TVN Turbo oraz TVN International. Utworzenie Grupy TVN jest kamieniem milowym w strategii Grupy ITI i może się spodziewać, że przyniesie ono dalsze synergie na poziomie kosztów oraz przychodów. Grupa ITI posiada obecnie 90% aktywów z sektora nadawczego, które zgromadzone zostały w ramach Grupy TVN, a pozostałych 10% znajduje się w posiadaniu BRE Banku, w stosunku do których Grupa ITI posiada opcję odkupu za równowartość 42,5 milionów USD powiększonych o uzgodnioną wewnętrzną stopę zwrotu" - czytamy w komunikacie.

Według komentarza ITI, połączenie należących do ITI aktywów z sektora nadawczego w ramach Grupy TVN otwiera wiele możliwości strategicznych.

"Znajdujemy się obecnie na etapie udzielania mandatu polskim i międzynarodowym bankom inwestycyjnym, w celu przygotowania oferty publicznej akcji Grupy TVN, którą zamierzamy przeprowadzić na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Jako jeden z osiągających najlepsze wyniki nadawców telewizyjnych w Europie, Grupa TVN stanowi bardzo atrakcyjny obiekt inwestycji dla polskiej oraz międzynarodowej społeczności finansowej" - powiedział we wtorek Jan Wejchert, prezes grupy ITI. (ISB)

apsz/tom/bb