Commercial Union Investment Management zarządza aktywami zgromadzonymi m.in. w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych życiowego CU oraz CU TFI. Ich łączna wartość wynosi 8,1 mld zł, z czego portfel akcyjny wyceniany jest na 1 mld zł. W ub.r. firma inwestowała głównie w spółki o co najmniej średniej kapitalizacji (powyżej 100 mln zł), kierując się analizą fundamentalną. Strategia okazała się trafna. W 2003 roku stopy zwrotu ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych CU Polska - Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie z przewagą polskich akcji spółek, była bardzo wysoka. Fundusz akcji dał 43%, a dynamiczny 61%.
W 2004 r. firma nie zamierza redukować swojego portfela papierów udziałowych. - Nadal patrzymy pozytywnie na rynek akcji. Naszym zdaniem, podobnie jak w ubiegłym roku, inwestycje w akcje w 2004 będą przynosić większe zyski, niż lokowanie środków w obligacje - powiedział wczoraj Rafał Janczyk, dyrektor do spraw inwestycji CU Investment Management, zarządzający portfelem akcji. Zdaniem Marka Przybylskiego, prezesa CU IM, stopa zwrotu z obligacji będzie zbliżona do sześciu procent.
Zarządzający CU spodziewają się, że w bieżącym roku średni wskaźnik zysku na akcję giełdowych spółek wzrośnie o 30%, a w 2005 roku o 15%. Zdaniem R. Janczyka, zwyżki indeksów nie będą już tak duże, jak w roku ubiegłym. - WIG wzrośnie o kilkanaście procent - dodał. CU uważa za bardzo atrakcyjny rynek pierwotnych emisji.
