BPH polubił fundusze

Bank BPH zmienia podejście do funduszy inwestycyjnych. Zamierza zwiększyć ich sprzedaż w swoich oddziałach. Ponadto przejmuje kontrolę nad należącym do swojej grupy towarzystwem CAIB.

Fundusze CAIB od pewnego czasu nie sprzedają się najlepiej. - Straciliśmy udział w rynku - przyznaje Tomasz Mozer, nowy wiceprezes TFI. Pod koniec lutego towarzystwo zarządzało majątkiem 803,4 mln zł. To zaledwie 2,3% łącznego rynku funduszy w Polsce.

Sposobem na poprawę wyników sprzedaży ma być połączenie oferty TFI z tradycyjnymi produktami bankowymi dostępnymi w sieci BPH. Bank sprzedaje fundusze CAIB już od jakiegoś czasu, ale do tej pory efekty jego współpracy z towarzystwem nie były najlepsze. Wojciech Sobieraj, wiceprezes BPH, deklaruje jednak, że to się zmieni. Fundusze inwestycyjne mają być kluczowym produktem w strategii banku, po kredytach hipotecznych i kartach kredytowych.

Pomocne w realizacji tego celu mają być zmiany właścicielskie, które powinny być sfinalizowane w najbliższych miesiącach. Większość akcji towarzystwa (61%) ma przejąć BPH, który odkupi udziały od Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (dysponuje w tej chwili 15% akcji TFI) oraz CAIB Polska (ma 52-proc. udział). Pozostałe 39% przejmie austriacka firma zarządzająca funduszami - Capital Invest - kontrolowana w całości przez Bank Austria (główny akcjonariusz BPH).

EBOR zainwestował w CAIB TFI w połowie 2002 r. Bank deklarował wtedy, że będzie to inwestycja długoterminowa, która potrwa co najmniej siedem lat. Dlaczego zmienił zdanie?

- Bo zrealizował swoje cele - twierdzi Rafał Mania, prezes CAIB TFI. Strony nie chcą ujawnić wartości transakcji. W 2002 r. za udziały w towarzystwie EBOR zapłacił podobno ok. 6 mln zł.

Prawdopodobnie bank BPH nie był zadowolony z udziału EBOR w akcjonariacie. - To wymagający inwestor. Nakłada wiele obostrzeń na kontrolowane spółki - wyjaśnia R. Mania. Ograniczenia dotyczą nie tylko działalności samych firm, ale również polityki inwestycyjnej zarządzanych przez nie funduszy. EBOR nie dopuszcza np. zakupu akcji spółek produkujących broń, wysokoprocentowy alkohol czy szkodliwych dla środowiska naturalnego.

Szefowie CAIB TFI oczekują, że w najbliższych trzech latach majątek, którym zarządza towarzystwo, wzrośnie do 5-7 mld zł, co pozwoli mu osiągnąć 10-proc. udział w rynku. R. Mania deklaruje ponadto, że w tym roku TFI stanie się rentowne. Strata towarzystwa w 2002 r. wyniosła ok. 2 mln zł.