"Umbrella" ma się składać z dwóch subfunduszy: akcji i stabilnego wzrostu. Pierwszy z nich będzie mógł inwestować w akcje od 70% do 100% aktywów, a drugi - od 10% do 40%. Skarbiec będzie zarządzać pieniędzmi inwestorów, ale sam produkt będzie oferowany pod marką Fortis (na rynku działa już jeden taki podmiot, którym zarządza BZ WBK AIB, ale oferowany jest pod marką Lukas Banku).
Skarbiec informował wcześniej, że planuje niedługo złożyć kolejny wniosek o utworzenie "umbrella fund". Ma powstać w oparciu o 11 już istniejących funduszy otwartych, którymi zarządza towarzystwo. Zostaną one przekształcone w subfundusze. Konstrukcję "umbrella" wprowadziła nowa ustawa o funduszach, która obowiązuje od początku lipca. Subfundusze mogą się różnić polityką inwestycyjną i wysokością opłat.
Głównym powodem utworzenia subfunduszy przez Skarbiec są korzyści podatkowe dla inwestorów. Zarząd TFI liczy na to, że inwestorzy przenoszący pieniądze między subfunduszami będą w przyszłości zwolnieni z podatku od zysków kapitałowych (podatek będzie pobierany dopiero w momencie wypłaty środków). Według Ministerstwa Finansów, konieczna jest do tego nowelizacja ustawy o funduszach.
Korzyści z utworzenia "umbrella" ma też samo TFI. Uruchomienie każdego kolejnego subfunduszu jest znacznie prostsze od tworzenia odrębnego funduszu. Wystarczy zmiana w statucie. Łatwiejsze jest też modyfikowanie statutów. Ułatwienia oznaczają oszczędności dla TFI.
Wiadomo, że wniosek o utworzenie "umbrella" złożyło też w KPWiG Millennium TFI. Towarzystwo nie ujawniło jednak, czy nowa konstrukcja ma powstać w oparciu o już działające fundusze, czy planowane jest uruchomienie zupełnie nowych subfunduszy.
