Telmax rusza na zakupy

Telmax po połączeniu ze Spinem planuje przejąć kontrolę nad co najmniej pięcioma podmiotami. Budżet akwizycji może sięgnąć nawet 80 mln zł.

KPWiG dopuściła we wtorek do obrotu trzy nowe serie akcji Telmaksu. Papiery serii G (4,2 mln) obejmą obecni właściciele Spina (większościowym jest Prokom) w zamian za majątek tej firmy. Walory serii H (171 tys.) dostanie kadra zarządzająca łączących się spółek. Akcje serii I (do 1,2 mln) trafią na rynek na początku przyszłego roku.

Emisja na akwizycje

Telmax intensywnie rozbudowuje grupę kapitałową poprzez przejęcia mniejszych firm. Od wiosny ub.r. wchłonął już rzeszowski Galkom i Informę, produkujące rozwiązania billingowe dla energetyki oraz tworzący systemy dla przedsiębiorstw wo-

dociągowych i ciepłowniczych Kompakt. Na tym nie koniec.

Budżet na 80 mln zł

Po sprzedaży akcji serii I na konta Telmaksu może wpłynąć do 60 mln zł (zakładając, że cena emisyjna będzie zbliżona do kursu, który we wtorek wyniósł 50 zł). Kwota w całości zostanie wydana na akwizycje. Telmax prowadzi negocjacje z kilkoma podmiotami. Chce kupować większościowe pakiety z opcją uzyskania całkowitej kontroli nad firmami.

Zamierza przejąć spółkę zajmującą się zarządzaniem dokumentami. Może to pochłonąć, jak czytamy w prospekcie, do 38 mln zł. Kolejne przedsiębiorstwo zajmuje się wdrażaniem syste-

mów billingowych stosowanych w branży energetycznej. Koszt przejęcia to 22 mln zł. Mniejsze inwestycje dotyczą m.in. spółki specjalizującej się w systemach informacji przestrzennej (do 12 mln zł) oraz producenta systemów billingowych dla firm wodociągowych (do 6 mln zł).

Żeby zrealizować wszystkie cele, Telmax potrzebuje 80 mln zł. Brakująca kwota będzie pochodzić ze środków własnych oraz kredytów bankowych.