Dom maklerski podtrzymuje rekomendację "akumuluj" dla akcji BZ WBK i jedną akcję wycenia na 104,6 zł. To niemal 13% więcej niż wynosi obecny kurs banku - 92,7 zł.
Raport powstał 9 maja, gdy za jeden papier BZ WBK inwestorzy płacili 92 zł. Zysk netto banku w I kwartale (119 mln zł) okazał się wyższy od oczekiwań brokera. "Przy stabilnym przyroście wyniku operacyjnego, niski poziom rezerw sprawił, że wyniki kwartalne banku były najlepsze od kilku lat (bez uwzględniania jednorazowych dochodów ze sprzedaży aktywów oraz dywidend)" napisał Marcin Materna. Jego zdaniem obecnie walory BZ WBK notowane są z dyskontem w stosunku do konkurentów. Niewielki spadek wyniku odsetkowego został zrekompensowany nieznacznym wzrostem wyniku prowizyjnego oraz wyższym wynikiem z tytułu wymiany. Odmiennie niż w innych bankach, w BZ WBK koszty całkowite obniżyły się na koniec I kwartału, rok do roku o 4,3%.
