Ze względu na sezonowość w branży wyniki Opoczna za III kwartał powinny być lepsze niż w poprzedzającym go okresie, jednak słabsze niż przed rokiem - takie wnioski są zawarte w raporcie CDM Pekao (datowanym na 25 października) o największym producencie płytek ceramicznych w kraju. Jego autorka, Sylwia Jaśkiewicz, wątpi, czy spółce uda się zrealizować tegoroczną prognozę. Zgodnie z szacunkami zarządu z sierpnia br., skonsolidowane przychody mają wynieść 473 mln zł, EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) 110 mln zł, a zysk netto 49 mln zł. Skorygowana EBITDA (po odjęciu kosztów emisji i wpływu wyceny programów motywacyjnych) ma sięgnąć 120 mln zł, a skorygowany zysk netto 59 mln zł.
Zdaniem S. Jaśkiewicz, w III kwartale zarobek Opoczna może wynieść zaledwie 11,5 mln zł, co oznacza, że narastająco po trzech kwartałach zysk netto (24,9 mln zł) będzie równy tylko 51% całorocznej prognozy. Według jej wyliczeń, w 2005 roku czysty zysk producenta płytek ceramicznych wyniesie 43,1 mln zł, przy 437,3 mln zł przychodów (w 2004 roku było to odpowiednio 76,1 mln zł i 425,8 mln zł). Analityk wyznaczyła cenę docelową akcji Opoczna na 40 zł, co odpowiada w przybliżeniu bieżącej wycenie rynkowej (poniedziałkowy kurs to 42 zł). Rekomendacja brokera brzmi: "trzymaj".
