Reklama

Najpierw obligacje potem akcje

Na przełomie listopada i grudnia katowicki Hyperion, spółka świadcząca usługi dostępu do internetu i telefonii IP, będzie sprzedawała obligacje w ramach niepublicznej oferty. Chce w ten sposób uzyskać 15 mln zł. Kilka miesięcy później zamierza sprzedać akcje za dwa razy tyle.

Publikacja: 19.11.2005 06:56

W piątek przygotowujący się do niepublicznej oferty obligacji Hyperion po raz pierwszy zaprezentował się dziennikarzom. Jest szybko rozwijającą się firmą, świadczącą usługi dostępu do internetu i telefonię w technologii IP (internet protocol). Mówi o planach związanych z potrójną usługą (Triple Play) i zastosowaniem technologii WiMax. Ma 30 tys. abonentów, z czego 25 tys. to klienci indywidualni (generują 93% przychodów spółki), a 5 tys. - małe i średnie przedsiębiorstwa.

Zyski będą rosły?

Hyperion na razie jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, ale do końca roku ma się przekształcić w akcyjną. W 2004 roku przychody firmy wyniosły 8 mln zł, zanotowała ok. 1,7 mln zł EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) i 0,5 mln zł zysku netto. W tym roku, dzięki prowadzonym przejęciom, wielkości te mają się podwoić. W przyszłym - dzięki środkom z emisji obligacji i akcji - również.

Struktura jest "rozproszona"

Szefem zarządu katowickiego operatora jest Tomasz Gajdziński, który dwa lata temu łączył funkcje prezesa i akcjonariusza giełdowego Mieszka - producenta słodyczy. Podobnie jest i teraz. T. Gajdziński przyznaje, że jest - pośrednio i bezpośrednio - udziałowcem Hyperionu. Nie zdradził, ile kapitału operatora kontroluje. Zarówno zarząd, jak i oferujący papiery firmy Internetowy Dom Maklerski niechętnie odpowiadali na pytania o strukturę właścicielską Hyperionu. Mówili, że jest "rozproszona". Wśród inwestorów są zarówno osoby fizyczne, jak i prawne, a największym udziałowcem jest firma Velux (ma 40% kapitału).

Reklama
Reklama

Szukają pieniędzy

W ostatnich kilku latach Hyperion został kilkakrotnie dokapitalizowany. Ostatni raz kapitał firmy został podwyższony w ubiegłym roku - o 5 mln zł. Firma kupiła wówczas "kilkanaście firm" dostarczających internet i udziały w firmie hostingowej Expro. Jak wynikało z informacji prasowej, Hyperion nie jest zadłużony. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, wkrótce się to zmieni. W przyszłym tygodniu IDM rozpoczyna sprzedaż obligacji katowickiej firmy, oprocentowanych 10% w skali roku, z możliwością zamiany na akcje w przyszłości. Emitując dług, Hyperion chce pozyskać 15 mln zł, które przeznaczy na przejęcia spółek z branży, rozbudowę infrastruktury teleinformatycznej i inwestycje w nowe technologie.

Emisję akcji, na które obligatariusze będą mogli skonwertować papiery, zaplanowano wstępnie na przełom I i II kwartału przyszłego roku. Grzegorz Leszczyński, prezes IDM, poinformował, że sprzedaż nowych akcji ma przynieść Hyperionowi 30 mln zł. Po ofercie nowi akcjonariusze będą posiadali ok. 50% kapitału operatora. Oznacza to, że katowicka spółka zostałaby wyceniona w ofercie na 60 mln zł (blisko dziewięciokrotność EBITDA w 2006 r.).

Gospodarka
Na świecie zaczyna brakować srebra
Patronat Rzeczpospolitej
W Warszawie odbyło się XVIII Forum Rynku Spożywczego i Handlu
Gospodarka
Wzrost wydatków publicznych Polski jest najwyższy w regionie
Gospodarka
Odpowiedzialny biznes musi się transformować
Gospodarka
Hazard w Finlandii. Dlaczego państwowy monopol się nie sprawdził?
Gospodarka
Wspieramy bezpieczeństwo w cyberprzestrzeni
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama