We wcześniejszych rekomendacjach dla Opoczna (z listopada 2005 roku), analitycy KBC Securities zalecali sprzedawanie walorów największego krajowego producenta płytek ceramicznych. W raporcie z 26 lutego Milena Olszewska i Leszek Iwaszko podwyższyli rekomendację do "trzymaj", chociaż wycenę jednej akcji przedsiębiorstwa zaledwie o 4% (z 32 zł do 33,3 zł). Zmiana zalecenia wynika w głównej mierze ze spadku kursu Opoczna po publikacji rozczarowujących wyników za IV kwartał. Od wydania poprzedniej rekomendacji akcje firmy potaniały o kilkanaście procent (w momencie wydawania raportu kurs wynosił 34,9 zł, w piątek 33 zł).
Analitycy zwracają uwagę, że w odróżnieniu od giełdowych konkurentów (Cersanitu czy Polcoloritu), Opoczno nie skorzystało na obserwowanym pod koniec ubiegłego roku wzroście krajowego popytu związanego z kończącą się ulgą remontową. Oczekują możliwej krótkoterminowej poprawy notowań firmy w oczekiwaniu na prezentację z końcem marca szczegółowej strategii nowego zarządu Opoczna. Aczkolwiek spodziewają się jej pozytywnego wpływu na wyniki spółki najwcześniej w III kwartale br. W porównaniu z konkurencją oraz innymi mid-capami notowanymi na GPW, wycena Opoczna wydaje się niewysoka, jednak dyskonto - zdaniem autorów raportu - jest uzasadnione. Spodziewają się istotnej poprawy wyników Opoczna w 2006 roku (wzrost zysku netto z 29,7 mln zł do 42,5 zł), co będzie jednak związane z niską bazą porównawczą 2005 roku. Przedłużająca się zima może natomiast odbić się negatywnie na rezultatach pierwszego kwartału w związku z niższym popytem ze strony firm budowlanych i deweloperów.
