North Coast zaoferuje 7 mln akcji serii C. Dodatkowo 8 mln papierów serii B chcą sprzedać dotychczasowi akcjonariusze - Silvano Fiocco i Giorgio Pezzolato. Po zakończeniu oferty sukcesem ich udział w kapitale spadnie ze 100 do 54 proc., a w głosach - do 64 proc. Zapisy w transzach indywidualnej i instytucjonalnej będą przyjmowane od 29 do 31 marca. Budowa księgi popytu potrwa od 27 do 28 marca, a przydział akcji zaplanowano na 7 kwietnia. Do inwestorów instytucjonalnych trafi 12 mln akcji, dla indywidualnych zarezerwowano 3 mln papierów. Oferującym jest Millennium Dom Maklerski.
North Coast chce uzyskać z emisji około 23 mln zł, po odliczeniu jej kosztów szacowanych na blisko 2 mln zł. - Pieniądze chcemy przeznaczyć na rozwój magazynów regionalnych, utworzenie sieci placówek typu corner shops (małych sklepów) i delikatesów - powiedział Silvano Fiocco, prezes firmy. Teraz spółka wynajmuje powierzchnię magazynową w Warszawie i Krakowie. W ciągu dwóch lat - kosztem 24,4 mln zł - powstaną magazyny w Warszawie, Krakowie, Poznaniu, Wrocławiu i Gdańsku. Równolegle, w tych miastach, za 3,2 mln zł - specjalistyczne delikatesy oferujące wyłącznie włoskie produkty. - Może to być początek sieci franczyzowej - mówi Giorgio Pezzolato, wiceprezes odpowiedzialny w spółce za finanse. Do 2008 r. North Coast chce również utworzyć sieć mniejszych placówek zlokalizowanych m.in. w hipermarketach, centrach handlowych i na lotniskach. Do końca tego roku może powstać 30 sklepów. W sumie na inwestycje do 2008 r. firma chce wydać 58-63 mln zł. Resztę sfinansuje ze środków własnych i kredytów.
- Naszym celem jest podwojenie obrotów do 140 mln zł w ciągu 3-4 lat. Daje to wzrost o 20 proc. rocznie - mówi G. Pezzolato. Według wstępnych danych, w ubiegłym roku North Coast zarobił 8,2 mln zł, przy 73,4 mln zł przychodów. Na ten rok prognozuje 10,8 mln zł zysku i 93,3 mln zł przychodów. Jak powiedział wiceprezes, niewykluczone że - mimo potrzeb inwestycyjnych - spółka zaproponuje wypłatę dywidendy za ubiegły rok. W prospekcie emisyjnym zarząd zapowiedział, że będzie dążyć, aby "przeznaczać na wypłatę dywidendy nie mniej niż 30 proc. wypracowanego corocznie zysku netto". W tym roku dałoby to ok. 0,25 zł na jedną akcję.
Oferujący wycenia
Millennium DM, oferujący akcje North Coast, wycenia walory spółki na 4,2 zł metodą DCF oraz 3,9 zł metodą porównawczą. Maksymalna cena emisyjna została ustalona na 3,9 zł.
