Trzech największych doradców finansowych w Polsce: Expander, Open Finance i Dom Kredytowy Notus, wzięło od 27 do 55 mln zł prowizji za udzielone za ich pośrednictwem kredyty w 2005 r. W tym roku, według naszych szacunków, pośrednicy ci dostaną od 41 do 83 mln zł od banków.

Doradcy finansowi nie obciążają kosztami doradztwa klientów. Utrzymują się z prowizji od instytucji finansowych, z którymi współpracują. Najwięcej przychodów przynoszą im kredyty hipoteczne. Klienci 3 brokerów zaciągnęli łącznie kredyty na mieszkania o wartości ponad 2,7 mld zł. Skoro 1-2 proc. tej sumy stanowi przychód pośredników, to powinni oni dostać 27 mln zł.

W tym roku prognozy pośredników wyglądają dużo lepiej niż wyniki z 2005 r. Expander chce sprzedać kredyty na kwotę 2 mld zł, Open Finance - 1,5 mld zł, a Notus - 650 mln zł. Przychody z prowizji od 4,15 mld zł mogą sięgnąć od 41 do 83 mln zł. Dużo mniej dostają pośrednicy z produktów inwestycyjnych. Za to w dłuższej perspektywie wpływy z funduszy rosną. Szczególnie dla firm, które wynegocjowały wysoką prowizję od opłaty za zarządzanie.

Największe zyski ze sprzedaży produktów inwestycyjnych ma z pewnością Xelion. Należąca do grupy UniCredito spółka na koniec 2005 r. pozyskała 230 mln zł aktywów od swoich klientów. Według naszych szacunków, z samej opłaty za zarządzanie Xelion mógł dostać 2,1 mln zł. Z raportu rocznego grupy Pekao wynika, że w 2005 r. przychody Xeliona ogółem wyniosły nieco ponad 3 mln zł. Xelion ciągle jest pod kreską (22,9 mln zł straty), ale jeśli w tym roku uda mu się zebrać od klientów 500 mln zł aktywów, wynik się polepszy.

Znacznie trudniej oszacować wpływy z prowizji od TFI. Z naszej wiedzy wynika, że z opłaty za dystrybucję pośrednicy biorą ok. 90 proc., a z opłaty za zarządzanie - średnio 40 proc. W 2005 r. łączna wartość zainwestowanych poprzez te dwie firmy środków to 101 mln zł. Zakładając, że 70 proc. z tej sumy poszło na fundusze akcyjne a 30 proc. na fundusze papierów dłużnych i rynku pieniężnego, można spodziewać się, że przychody z prowizji od TFI sięgnęły 3,2 mln zł. W tym roku Expander i Open Finance mogą otrzymać około 8,1 mln zł prowizji za dystrybucję funduszy i z wynagrodzenia zarządzających.