"Kupuj" - tak brzmi najnowsza rekomendacja Erste Banku dla akcji PBG, spółki specjalizującej się w usługach budowlanych dla przemysłu gazowego i naftowego. Michał Majerski, autor odtajnionego raportu (datowanego na 22 czerwca), wyznaczył cenę docelową walorów spółki na 175 zł. Podczas wczorajszej sesji papiery PBG zys-kały 1,35 proc. i kosztowały na zamknięciu 150 zł. Wycena zawarta w rekomendacji daje im zatem jeszcze blisko 17-proc. potencjał wzrostowy.
Erste Securities wyceniło papiery PBG na podstawie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Broker nie skorzystał z metody porównawczej, która - jego zdaniem - nie uwzględnia długoterminowego potencjału spółki.
Michał Majerski wskazuje na znaczny spodziewany wzrost przychodów firmy ze względu na planowane duże wydatki inwestycyjne jej głównych klientów, takich jak PGNiG (wzrost wydobycia ropy i gazu, budowa magazynów) czy NATO (w planach 10 składów paliw w Polsce). Motorem wzrostu PBG mają być także wydatki sektora publicznego, dotowane przez UE, na ochronę środowiska.
