Julius Baer nie pamiętał o informowaniu rynku

Julius Baer Investment Management, który na początku roku zasłynął z rażącego naruszenia obowiązków informacyjnych, ponownie nie podał w terminie informacji o zmianie zaangażowania w polskiej spółce

Z trzytygodniowym opóźnieniem Julius Baer Investment Management LLC poinformował Komisję Nadzoru Finansowego i PKO BP o zmniejszeniu zaangażowania w tej spółce poniżej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. To kolejny przypadek, w którym ta zarejestrowana w USA i należąca do szwajcarskiej grupy finansowej firma nie wywiązuje się w Polsce z obowiązków informacyjnych.

Udziały nieujawnione

przez dwa lata

W marcu bieżącego roku, wspólnie z jednym z funduszy inwestycyjnych Julius Baer Investment Management LLC poinformowała o przekroczeniu progu 5 proc. w kilku spółkach. Jak się okazało, zawiadomienia te dotyczyły transakcji sprzed miesięcy, a nawet lat. Tak było w przypadku Budimeksu. - Zarząd Budimeksu SA 27 marca 2006 roku został poinformowany, że w wyniku transakcji nabycia akcji spółki, przeprowadzonej 10 marca 2004 roku, Julius Baer Investment Management LLC przekroczył poziom 5 proc. w akcjonariacie spółki - głosił komunikat budowlanej firmy. Wynika z niego, że amerykańska spółka przez dwa lata nie ujawniała swojego udziału, podczas gdy powinna zrobić to w ciągu czterech dni od przekroczenia progu 5 proc. Ponadroczne spóźnienie miało jeszcze miejsce w przypadku Inter Cars, Dudy czy Śnieżki.

Komisja sprawdza i sprawdza

Naruszaniem obowiązków informacyjnych przez podmioty z grupy Julius Baer zajęła się Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego).

- Urząd KNF wszczął postępowanie wyjaśniające w maju 2006 r. - twierdzi Łukasz Dajnowicz z KNF. Do dziś nie ma jednak żadnych efektów działania nadzorcy.- Trwają wyjaśnienia. Na długość procedury wpływa fakt, że podmiot jest zarejestrowany w Stanach Zjednoczonych - tłumaczy Dajnowicz. Komisja analizuje inwestycje Julius Baer m.in. w Inter Cars, PGF, Śnieżce, Opocznie, Budimeksie, Kętach i Dudzie. - Do postępowania wyjaśniającego włączyliśmy również ostatni przypadek, związany ze zmianą zaangażowania w PKO BP - dodaje Dajnowicz.

Kiedy należy oczekiwać zakończenia postępowania? Na to pytanie przedstawiciel komisji nie był w stanie odpowiedzieć.

Kara może być duża

Naruszanie obowiązków informacyjnych przez podmioty z grupy Julius Baer jest ewidentne. Jeżeli KNF uzna, że nie mają one nic na swoją obronę, to zastosuje sankcje administracyjne. Za każde spóźnienie może nałożyć nawet 1 mln zł kary.

W ostatnim czasie Komisja kilkakrotnie korzystała z tej możliwości, choć kary były znacznie niższe. Pięć tysięcy złotych dostało PTE Skarbiec-Emerytura za poinformowanie o zmniejszeniu zaangażowania w Foksal NFI z dwutygodniowym opóźnieniem. Karę dostały też dwie osoby fizyczne (odpowiednio 40 i 5 tys. zł) za to, że działając w porozumieniu (osoby te są rodzeństwem) czterokrotnie naruszyły obowiązek informacyjny, związany z przekroczeniem progu 5 proc. ogólnej liczby głosów w spółce publicznej.

Nawet 1 mln zł kary za łamanie obowiązków

Obowiązek poinformowania Komisji Nadzoru Finansowego i spółki dotyczy każdego, kto osiągnął lub przekroczył (w górę lub w dół) w spółce 5, 10, 20, 25, 33, 50 lub 75 proc. ogólnej liczby głosów, a także każdego, kto - mając ponad 10 proc. - zmienił zaangażowanie o 2 proc. lub - mając ponad 33 proc. - zmienił zaangażowanie o co najmniej 1 proc.

Informacje trzeba przekazać w ciągu 4 dni od dnia zmiany udziału albo od dnia, w którym akcjonariusz dowiedział się o zmianie lub przy zachowaniu należytej staranności mógł się o niej dowiedzieć. Dotyczy to także działających w porozumieniu. Za każde złamanie tego przepisu KNF może nałożyć do 1 mln zł kary.