"Po dosyć słabym ubiegłym roku, ten zapowiada się dla spółki zdecydowanie lepiej, głównie dzięki ożywieniu w sektorze publicznym. Zwracamy jednak uwagę, iż obecnie ABG Ster-Projekt notowany jest względem krajowych konkurentów z ponad 20% premią wg wskaźników EV/EBITDA i P/E na 2007 rok, co naszym zdaniem w pełni dyskontuje dobre perspektywy na najbliższe lata" - czytamy w raporcie.
"Po aktualizacji modelu (uwzględnienie fuzji ze Spinem) szacujemy wartość jednej akcji ABG Ster-Projekt w perspektywie 9 miesięcy na 7,87 zł. W zestawieniu z bieżącą ceną rynkową równą 7,91 zł daje to 0,5% potencjał spadkowy. W rezultacie wydajemy rekomendację 'trzymaj'"- czytamy dalej.
Analitycy DI BRE Banku szacują, że w 2007 roku zysk netto ABG Ster-Projekt wyniesie 35,5 mln zł, przy przychodach wysokości 633,1 mln zł, zaś w kolejnym roku wzrośnie do 50,3 mln zł, przy przychodach na poziomie 676,6 mln zł. (ISB)
amo/tom
