NFI Empik Media & Fashion (NFI EMF) poinformował wczoraj o rozpoczęciu programu emisji obligacji o łącznej wartości do 150 mln zł. Jego czas trwania ustalono na trzy lata. Emisja obligacji to kolejne źródło pozyskania pieniędzy na finansowanie dalszego rozwoju. Przypomnijmy, że w połowie września BRE Bank otworzył przedsiębiorstwu linię kredytową do wartości 65 mln zł.
Grupa będąca właścicielem m.in. sieci sklepów Empik i Smyk oraz zarządzająca poprzez spółki zależne sprzedażą ponad 40 marek odzieżowych, obuwniczych i kosmetycznych potrzebuje pieniędzy głównie na dalszy rozwój sieci handlowej. W kolejnych dwóch latach przedsiębiorstwo chce koncentrować się na otwieraniu nowych punktów przede wszystkim na rynku: polskim, rosyjskim, kazachskim, ukraińskim i rumuńskim. Ma je również w Niemczech.
W przyszłym roku planowane jest otwarcie około 130 sklepów (teraz jest 448, z czego w kraju 339). Zarząd NFI EMF szacuje, że na koniec 2008 r. będzie ich łącznie 573 (w tym na naszym rynku ponad 400). W 2009 r. liczba punktów powinna zwiększyć się do łącznie 750. Zarząd grupy nie podaje wielkości planowanych na przyszły rok inwestycji oraz prognoz finansowych. Po dziewięciu miesiącach 2007 r. całkowite wydatki na rozwój (głównie otwieranie nowych salonów) wyniosły 122,2 mln zł.
Warszawska firma nie planuje podwyższenia kapitału zakładowego. Według założeń zarządu NFI EMF, zobowiązania przedsiębiorstwa nie mogą jednak przekraczać wypracowanej w danym roku EBITDA (zysk operacyjny z uwzględnieniem amortyzacji) przemnożonej przez wskaźnik 1,5. Zdaniem Macieja Dyjasa, prezesa grupy NFI EMF, jest to bezpieczny poziom zewnętrznego finansowania rozwoju działalności.
Na koniec tego roku zarząd firmy szacuje, że wartość długu wyniesie w przybliżeniu 186 mln zł. W 2006 r. firma uzyskała EBITDA na poziomie 134 mln zł, a po trzech kwartałach 2007 r. było to 52 mln zł. Po dziewięciu miesiącach tego roku NFI EMF uzyskał na działalności kontynuowanej 953 mln zł przychodów i 14 mln zł zysku netto.
