Erste Bank obniżył rekomendację dla akcji spółki Synthos (dawniej Dwory) z "akumuluj" do "redukuj", wyznaczając cenę docelową na 1,49 zł.
W raporcie z 7 grudnia analitycy Erste Banku przypominają, że wyniki producenta kauczuku w III kwartale, gdy po raz pierwszy konsolidowano przejęty w lipcu Kaucuk, były bardzo słabe, nawet biorąc pod uwagę ich sezonowość. "Najbardziej rozczarował Kaucuk, z przychodami na poziomie 334 mln zł, przy marży brutto 9,4 proc.", czytamy w raporcie.
Zdaniem ekspertów, IV kwartał będzie dla grupy kapitałowej "słaby", z przychodami na poziomie 594 mln zł.
Erste Bank obniżył prognozy finansowe dla firmy na 2008 r. Przychody sięgną 2,5 mld zł, a nie 3,1 mld zł, jak zakładano wcześniej. "Wyższe koszty produkcji w Kaucuku powinny znacznie obniżyć zysk brutto na sprzedaży", napisano w raporcie. Nowa prognoza zakłada, że wyniesie on 366 mln zł, a nie 588 mln zł, jak prognozowano poprzednio. Zysk netto w 2008 r. ma wynieść 126 mln zł, czyli ponad połowę mniej niż spodziewano się wcześniej. W wczoraj kurs Synthosu spadł o 6,37 proc., do 1,47 zł.
