Coraz większa wartość emisji na NewConnect

Inwestorzy instytucjonalni otwierają się na rynek alternatywny. Głównie dzięki nim w prywatnej emisji Mabion zebrał 22,8 mln zł, rekordową sumę od 2,5 roku. Czy jest szansa na kolejne tak duże oferty?

Publikacja: 19.05.2010 08:30

Coraz większa wartość emisji na NewConnect

Foto: GG Parkiet

Biotechnologiczny Mabion, która w czerwcu chce zadebiutować na NewConnect, zakończył emisję prywatną. Pozyskał 22,8 mln zł. – Indywidualni gracze zainwestowali ponad 5 mln zł, reszta pochodzi od instytucji i inwestorów branżowych – mówi Maciej Wieczorek, prezes firmy. W ofercie sprzedano 1,9 mln wyłącznie nowych akcji po 12 zł za walor. Stanowią one 27,54 proc. kapitału spółki. To największe w historii podwyższenie kapitału firmy, która wybiera się na NC.

[srodtytul]Więcej dużych ofert[/srodtytul]

Podobne co do wartości oferty na NC widziano tylko na początku jego istnienia. Największą przeprowadził Wrocławski DM, jedna z pierwszych spółek na tym rynku (ponad 23 mln zł, ale tylko 16 mln zł z nowej emisji). Z kolei LUG wypusił tylko nowe akcje, zebrał 20,63 mln zł. Zasadniczo przeważają tu niewielkie oferty. Ich średnia wartość to 4 mln zł. Dla porównania, licząc od 2007 r., mediana wartości ofert na głównym rynku wyniosła 26,1 mln zł (mediana lepiej oddaje sytuację, gdyż wyniku nie zaburzają wartości dużych ofert prywatyzacyjnych). W 2010 r. większość firm idących na NC pozyskiwała znacznie mniej kapitału niż średnia rynkowa.

Z drugiej strony coraz częściej pojawiają się spółki, które ściągają z rynku więcej niż przeciętna. W lutym na NC pojawiła się Plasma System (specjalizuje się w wykorzystaniu technologii plazmowych), która zebrała 10 mln zł. Jej akcje na rynku pierwotnym także kupowali inwestorzy instytucjonalni.

W przyszłym miesiącu na NewConnect ma zadebiutować grupa finansowa Copernicus. – W lipcu lub sierpniu możemy jako pośrednik wprowadzić na NC bank – mówi Marcin Billewicz z Copernicusa. Z naszych informacji wynika, że chodzi o Meritum Bank. W ciągu trzech lat chce on zdobyć 300 mln zł. W tym roku chodziłoby o kwotę 100–130 mln zł do pozyskanych z NC. Drugim etapem, prawdopodobnie w 2011 r., byłaby emisja z prawem poboru na kwotę 200–250 mln zł. – To jest jedna z rozważanych przez nas opcji podwyższenia kapitału w Meritum Banku – przyznaje Krzysztof Kulig, partner w Innova Capital.

[srodtytul]Instytucje czekają?[/srodtytul]

Zarządzający funduszami potwierdzają, że instytucje coraz bardziej interesują się NC, który wcześniej omijały. W II połowie ub.r. ich udział w obrotach na tym rynku wyniósł 10 proc. – Realne jest, aby na NC było więcej dużych emisji, w których udział biorą inwestorzy instytucjonalni. To zależy od wielkości spółki, jej atrakcyjności i sprawności przeprowadzenia oferty zgodnego ze standardami oczekiwanymi przez inwestorów finansowych – uważa Paweł Bogusz, dyrektor zarządzający firmy doradczej 4DF. Ma na koncie wprowadzenie na NC farmaceutycznej Pharmeny, która przed debiutem pozyskała 13,6 mln zł.

Kapitalizacja Pharmeny, która profilem działalności jest najbliższa Mabionowi (obie pracują nad nowymi lekami), wynosi niemal 180 mln zł. Obecna wycena przyszłego debiutanta to niemal 83 mln zł. Akcje Pharmeny w ofercie były sprzedawane po 26 zł i do tej pory ich cena wzrosła tylko o 10,5 proc. Z drugiej strony papiery zachowywały się bardzo stabilnie podczas bessy.

[ramka][b]Maximus: 126. firma na NewConnect[/b]

Wczoraj po raz pierwszy można było handlować na NewConnect akcjami Maximusa, firmy zajmującej się detaliczną i hurtową sprzedażą materiałów budowlanych. Do obrotu wprowadzono 5 mln papierów, spółka przed debiutem nie przeprowadzała żadnej oferty. Pierwsze transakcje zawierano po 0,8 zł, czyli po cenie o 45 proc. wyższej od kursu odniesienia (0,55 zł). Ten z kolei ustalono na podstawie ceny, po jakiej Beskidzki Dom Maklerski kupował walory w grudniu ubiegłego roku od Małgorzaty Rusin, głównego akcjonariusza spółki (obecnie ma 74,5 proc. papierów). Maximus jest firmą powstałą dopiero pod koniec lipca ubiegłego roku. Od tego czasu do końca marca wypracowała ona 121 tys. zł obrotów. [/ramka]

[b]Sprawdź [link=http://www.parkiet.com/temat/68.html]notowania spółek na NewConnect[/link][/b]

Gospodarka
Donald Tusk o umowie z Mercosurem: Sprzeciwiamy się. UE reaguje
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Gospodarka
Embarga i sankcje w osiąganiu celów politycznych
Gospodarka
Polska-Austria: Biało-Czerwoni grają o pierwsze punkty na Euro 2024
Gospodarka
Duże obroty na GPW podczas gwałtownych spadków dowodzą dojrzałości rynku
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Gospodarka
Sztuczna inteligencja nie ma dziś potencjału rewolucyjnego
Gospodarka
Ludwik Sobolewski rusza z funduszem odbudowy Ukrainy